调研问答全文
移为通信 (300590) 2018-03-08
1、公司概括介绍：
公司成立于2009年6月，属于物联网产业链中信息采集领域，当前主营业务为嵌入式无线M2M终端设备研发、销售业务。公司主要产品分为三大类：车载追踪通讯产品、物品追踪通讯产品及个人追踪通讯产品。公司目前主要的市场在北美洲、欧洲、南美洲等地区，在北美洲、欧洲、南美洲等物联网M2M行业主流市场，公司已经成为主流产品供应商之一。
公司的主要竞争优势包括:（1）公司具备成熟的研发团队，目前研发人员约占公司人员七成，有三大研发中心，核心技术人员具有超过十年以上行业丰富经验；（2）公司具有较强的软硬件开发能力，同行业很多公司需要外购芯片和通信模块、定位模块，公司是直接基于芯片开发，既节省外购成本，又提高运行效率（3）产品性能良好，在稳定性、抗干扰能力、大数据分析能力方面表现突出（4）销售区域广泛，认证齐全，服务良好。
公司所属的M2M行业竞争格局特点主要包括：生产厂商多；中小型企业成为市场主要力量；竞争层次化（公司产品主要针对高端市场）；竞争全球性。公司最近与澳大利亚利德制品有限公司（英文名称：LEADER PRODUCTS PTY LTD）达成战略合作框架协议，利德制品是世界领先的动物识别系统方案生产商以及兽药、其他畜牧相关产品的分销商，在畜牧行业拥有七十年的丰富经验以及完善销售渠道，产品经过澳大利亚国家牲畜识别系统以及国际动物记录委员会的认证，品牌享誉国际市场。本次合作有效实施后，能有力增强公司在无线短距离通信技术的研发能力，同时延展公司产品应用的多样性，有利于拓展公司物联网业务。
2、2017年国内业务开展情况？
答：2017年7月，公司正式成立国内事业部，并确立了紧贴国内车联网物联网市场和客户需求，提供高性价比产品及服务，迅速占领国内市场一定份额的市场策略。公司优化现有产品，推出了CL10、CV10、CD10等三款产品，另外仍有一款针对智能物流管理的产品X-Box正在研发中。国内事业部积极参与国内市场活动，包含各种大型展会和行业交流会，展示公司成果，拓展业务。2018年，国内事业部将继续完善团队建设，继续拓展销售渠道和网络，扩充产品线，与业内客户加强合作，扩大市场占有率，实现销售额大幅增长。
3、2017年业务收入和盈利情况？
答：2017年度公司实现营业收入36,244.59万元，较上年同期增长34.16%，主要得益于公司着力开拓境内外市场，开拓新客户400多家；持续深耕境外市场，前五大老客户收入同比增长56.48%，新增大客户收入6,729.74万元，其中南非客户1,579.21万元，欧美共享单车项目客户5,150.53万元；公司募投项目3G、4G产品顺利投放市场，市场反应良好，18款产品收入10,586.25万元，占比为29.21%，较上年同期7款产品收入1,999.41万元，增长429.47%。归属于公司股东的净利润9,693.85万元，较上年同期增长1.75%。公司积极招募研发人才，研发人员增加了39人，保持研发高比例投入，2017年度研发费用4,596.89万元，占收入比达12.68%，同比增长34.89%；由于2017年度美元贬值幅度较大，公司持有美元类资产折算汇兑损失1,147.35万元，对2017年度利润影响较大。
4、公司动物追踪溯源系列产品主要运用的是什么技术、此类产品的营收如何？
答：公司动物追溯类产品是基于RFID的技术，实现对动物的追踪与追溯，同时公司独家使用利德的品牌及其所有知识产权进行动物追踪、追溯和识别及相关产品的开发和生产；利德指定公司为其特定动物追踪、追溯和识别产品的五年独家供应商，并承诺自协议签署生效后两年内向公司购买产品金额不少于800万美元，预计后续未来三年有更高的销售金额；公司作为利德制品的独家代理商，产品将进入全球授权区域内的分销渠道并获得更高的市场份额和利润。
5、公司未来的发展战略是如何规划的？
答：公司将采用内生和外延并举的经营策略，在现有快速发展基础上，公司将持续扩大嵌入式M2M终端设备应用领域，重点开拓车辆保险应用，基于射频的细分行业应用；拓展产品系列，开发基于北斗系统的追踪通讯产品；技术升级，将现有基于2G技术产品升级到基于3G、4G技术产品；市场拓展，继续深耕国外市场，扩大海外销售额，加大国内市场开拓力度，大幅提升国内销售占比；拓展业务外延，与澳大利亚利德制品合作，拓展动物追踪、追溯和标识市场，以期增强公司在无线短距离通信技术的研发能力，同时延展公司产品应用的多样性。未来动物识别和溯源的应用市场会有很大的增长空间，市场规模巨大。同时继续寻找适合收购的标的，为公司业务技术和营收带来贡献，达到与公司技术和业务协同的效果。
6、汇率方面会做哪些管理措施？
答：为规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司生产经营、成本控制造成的不良影响，公司及其全资子公司将会与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，加强对外汇资产的风险管控，以减少汇率波动对公司业绩的影响。
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