调研问答全文
威海广泰 (002111) 2018-03-14
1、与证代就公司目前经营情况进行了简单交流沟通：
问：公司空港设备业务的市场情况和未来的发展趋势？
答：国内空港设备市场目前公司产品涉及的容量大约为20亿元，“十二五”末我国运输机场数量为207个，《中国民用航空发展第十三个五年规划》提出“至2020年，完善华北、东北、华中、中南、西南、西北六大机场群，新增布局一批运输机场，建成机场超过50个，运输机场总数达260个左右”，平均每年新建10个机场，加上原有机场因扩容增加采购空港设备和旧设备的更新，国内空港设备行业增速为10%左右。我公司在省会级及以下的机场和航空公司的市场占有率较高，在北、上、广机场和国航、南航、东航的市场占有率相对低，总体来说国内市场占有率为50%左右，业绩增速与行业增速持平。
问：公司空港设备业务未来的业绩增长点？
答：首先是公司从2009年就开始布局研发电动空港设备，经过前期产品试用和工业运行，产品质量的稳定性已经得到较大提升，近几年公司响应国家节能减排和绿色空港的号召，电动空港产品种类和型号大幅增加，基本能够满足市场需求，随着各大机场、航空公司电动设备采购量的增加，公司有望抢占更多市场份额。另一方面加强国际业务的开拓，紧跟国家“一带一路”政策，在东南亚和南美市场的基础上，进一步拓展国际市场。
问:北京新机场建设预计能够采购多少空港设备？
答:机场采购分为机场自身采购和驻机场航空公司采购，机场自身采购的设备主要提供给非驻机场航空公司使用，设备采购量取决于客货流量，不是一次性采购到位的，将随着机场流量的增加逐渐增加采购。
问:国航、南航、东航采购公司产品相对较少，那么公司产品与外国产品差距在哪里？
答:国外的空港设备生产企业一般只专精于一、二种空港设备，在这几种设备上质量和性能比较优秀。我公司产品种类齐全，能够为一个机场配备所有空港地面设备，公司拥有“国家空港地面设备工程技术研究中心”，具备强大的研发团队及各类实验检测设备，现有的部分产品性能优于外国产品。
问：空港设备今后有无可能提价或降价销售，毛利率是否会有较大变化？
答：目前国内客户采购空港设备几乎全采用招标的方式，价格比较合理，不会大幅提价，并且为保证产品质量和可靠性也不会大幅降价，毛利率比较稳定；同时公司不断加强内部管理，降低自身产品的成本。
问：国内消防车市场总量是多少？中卓时代的占比情况？
答：国内消防车市场总量约为80-100亿元，其中举高类消防车约为20-30亿。该行业为民生工程，政府投入比较稳定，并且市场空间缺口比较大，未来有较大的增长空间。中卓时代消防车业务一直是公司业绩增长较快的板块，公司在普通消防车领域已居行业前列，继续稳定原有市场，并大力开拓新市场，业绩增速能够保持稳定；在举高系列消防车领域，目前处于市场拓展阶段，有小批量的销售，公司将继续完善产品系列化，把该产品全面推向市场。整体而言市场占比约为12%。
问：消防报警行业竞争格局？
答：消防产品行业市场化的时间较短，因此行业内生产企业仍然存在规模普遍偏小、市场份额分散、行业集中度低，国内市场份额约为150亿元。根据慧聪消防网数据显示，在目前全国近6,000家的消防产品生产企业中，有76.30%的企业年收入在1,000万元以下，仅有6.20%的企业年收入在5,000万元以上。山鹰报警目前市占率较小，未来有很大的提升空间。但因为消防报警设备的销售模式与空港设备和消防车的模式不同，因此还需要一定磨合期，才能实现快速增长。
问：天津全华时代业绩未达预期的原因是什么？公司采取了哪些措施提升业绩？
答：一是全华时代在被收购前，其无人机产品体系庞杂，种类繁多，开发了多个系列及型号，形成了一定的技术储备，但由研发样机走向定型产品的试验不足，影响了产品的市场销售；另外，对市场的需求及变化分析不足，前期市场定位及企业发展方向未能很好的贴合市场发展的需要，未能根据自身优势设定特有的产品路线，导致市场竞争类别模糊，难以有效开拓市场。二是随着行业技术水平不断进步，无人机机体、飞控、动力、通信等核心技术的不断突破降低了制造成本与行业门槛，客户需求的不断提高刺激着无人机应用的进一步复杂化、多样化，行业内新的竞争者及竞争产品不断涌现，全华时代原有的多种无人机逐渐暴露出产品成熟度不高、技术落后，使用操作不便、可靠性亟待提升等市场竞争力不强的弱点，导致市场销售情况疲软。面对激烈的市场竞争，公司进行了组织机构变革，引进了专业的人才队伍，自主研发了飞控系统等关键技术，加快推进了无人机新建项目建设并进行了新工厂搬迁及生产组织优化；产品方面主攻长航时、大载量的固定翼无人机；市场方面继续保持公安武警消防领域、测绘行业以及海洋海事领域的产品拓展。
问：公司当前产能是否能够满足市场需要？公司在管理方面是否有相关措施提高效率？
答：公司目前的产能相对充足，并大力推进标准化工作，提高生产效率。公司正在实施集团化管理体制改革，加强各事业部建设，不断提升公司核心竞争能力。
2、参观生产一厂、生产二厂和羊亭工业园。
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