调研问答全文
天业通联 (002459) 2018-03-22
第一部分 董事长发言
一、三大产品，进入大国重器
1、运架提设备
在国家高速铁路发展的过程当中，需要高铁的架桥、运梁、提梁设备。以前国家不具备这方面设备的生产能力，全部依赖于进口。天业通联是国内首家自主研发设计高铁桥梁装备的，通过多年的发展，公司是国内第一、世界前三的桥梁装备制造企业，全球重大高端装备制造商，产品覆盖交通工程、能源工程、物流工程等国家重点工程。公司高铁桥梁装备打破30多项行业记录，国内市场占有率连续多年保持全国第一。目前，公司运架提设备最高的做到了1700吨并且出口海外，在科威特的跨海大桥项目上，公司生产的运架提设备先将一片1700吨重的梁从梁厂运过来，然后再在海上把梁一块一块架起来。
2、盾构机
现在盾构机主要运用于城市建造地铁、水利工程、基础设施的管廊建设。在2001年以前，国内没有盾构机设备，跟德国谈进口的时候，要价5、6亿一台，而且担心中国用于军工，最后也没有卖给中国。2011年，天业通联制造出了中国最大的、直径达10.22米的盾构机，开创了中国盾构机的先河。很多国家领导人到天业通联参观到这个产品时，对企业给出了高度评价，认为企业打破了其他国家对中国的技术产品的封锁，为国家不仅节省了大量的外汇，更为国家争气！
3、门吊
门吊主要用于制造航母，也是企业为国家制造出的一大重型设备。其他国家目前还没有这个设备，国外特别是印度和美国要买我们门吊设备。如果出口，这个设备价格高并且还有出口退税，是能够为企业创造巨大利润的。但这些国家是想用门吊制造航母或者制造大型利器，国家禁止出口这样的装备，公司严格遵守国家政策，坚决不做这种有损国家利益的买卖。除了上述三个产品之外，还有一个产品也上了大国之重器，就是平板组合车，可以任意地拼合，横向或纵向的，根据承载的货物的重量、大小、宽窄、长短，拼成各种各样的车，并且通过底下的车轮可以实现地面360度全方位转向，同时实现了无人驾驶，通过远处操作台电钮可以操控驾驶。此外，公司生产的特种车辆倍受国内外造船、冶金行业客户的青睐，还为中国航天工业集团提供16台液压箭筒运输车，有力保障了长征5号、长征7号等火箭发射任务。天业通联将以最专业的技术、最优的产品和最完善的服务，巩固在行业内的强大优势，发展成为“行业一流、产品一流、服务一流”的一等创新型企业。公司产品不仅在国家建设方面做出了巨大贡献，而且在国际上为国家争了光。
二、公司2014年定增前的困境
目前的大股东是通过2014年定增进入公司的，定增资金主要是为了解决公司当时面临的债务危机。2013、2014年市场大环境发生变化，国内外市场步入低迷期，致使天业通联产品难以发挥出真正效能。随着国内高铁发展减速，天业通联的主打高铁装备产品销量下降；矿山市场萎缩，矿山车需求大量缩减，盾构市场行业垄断，装备制造失去市场优势，公司矿山车、盾构机两大产品主营业务严重受阻；投资的敖汉萤石矿随矿山市场一并落入市场萎缩的困境；国际市场环境变化，致使海外收购折损，一系列的问题致使公司产生大量的库存资产和高额的欠款负债，将原本的技术创新型的企业逼向生存困境。供应商欠款、临时借款迫在眉睫，公司已连续5、6个月开不出职工薪酬，以上若不及时支付，天业通联将面临大量违约诉讼、员工纠纷，生产经营恐怕都难以为继。2014年6月，目前大股东华建盈富方通过金融机构向天业通联提供融资借款，但仍旧无法解决天业通联面临的债务危机。为解决债务危机，补充流动资金，天业通联于2014年底进行了定向增发，引入了华建盈富等投资人。华建盈富及其股东基于对机械制造业的特殊情怀以及投资实体经济的战略考量，筹措8.5亿元资金参加了此次定向增发。
天业通联此次定向增发，募集资金总额10亿元， 彻底解决天业通联因债务沉重、难以为继、随时面临债务违约而无力解决的困境，使天业通联有能力和时间进行资产重组，剥离不良资产，聚焦主业，重新步入良性发展的轨道。
三、根据市场变化调整业务，制度革新实现公司稳步上升
定增完成以后，进行了很多方面的一些改革，包括产品结构的调整，子公司的调整，管理体系和管理制度革新等等一系列调整。
1、精简人员，提高技能
从1300多人的企业调整到现在正式员工500多人，采取一系列人才培养措施，苦炼内功，鼓励员工学技能、学知识，更鼓励员工敢于创新、主动节约和控制成本。
2、根据市场变化进行产品调整
矿山车的市场非常窄小，需要大量的资金、人力、物力和厂房，公司下决心砍掉了矿山车产品。通过调整后，公司对矿山车这块资产进行正常的折旧，土地税这些都正常缴纳。
3、提升管理，控制成本
公司所生产的产品是非标产品，比起规模化生产、批量化生产的企业来讲，非标产品技术难度大、制作周期长。针对这些，公司加大力度提升管理，降低成本。从签合同开始提高合同质量，从设计入手，提高设计精度，减少浪费；从工艺制造采用新材料、新技术、新手段、新装备、新工装，提高质量和降低成本；从采购和生产体系也采取了各种各样的手段。全体员工都在想办法节约降低成本，为此我们也制定了很多的激励政策，鼓励全体员工为企业产品、企业管理、降低成本做出贡献。
4、投入新品开发，开拓新的市场领域
公司在新产品领域做了大量工作，希望能够像海尔一样，研发出可以批量生产的新产品，这样可以大大降低成本，提高效率。比如说护盾机，护盾机将是我们国家新兴的产业。中国现在经济发达了，新建的城市和以前老城市的改造，今后肯定要往地下管网发展。国家倡导的海绵城市也需要地下管廊建设，进入地下的汽车、人行、水道、排水、电缆、煤气管道等等一系列的东西都将需要地下管廊。以前，地面就像拉锁一样，今天埋煤气管道划开了，明天又填上，后天又埋光缆划开，缺乏统一的规划，没有高瞻远瞩的规划。公司现在开发的护盾机将来是一个批量化的产品。在开发管廊沟渠的时候，传统模式要有支柱支撑，一公里的造价约是1个亿，其中3000万用在支撑两边的护坡用的，开发成本非常高。公司开发的护盾机能够节约护板、支撑柱子，为国家开发管廊沟渠时降低成本，每公里节约3000万。一个城市可能需要几百公里，一方面为国家节约大量的资金，另一方面也能给企业长期稳定发展打开好的局面。
5、保证质量，重视安全
公司一直以来都是秉承“感动客户，一等通联”的宗旨，从产品的设计、原料采购、加工、拼接、组装、试运行等全流程贯彻高质量要求，以优质的产品质量赢得国内外客户。另一方面，公司非常注重安全，将安全培训、安全责任落实到位，自2014年至今未出现过安全事故。
四、企业攻坚克难，稳步上升
2014年公司负债累累，通过定增偿还了部分债务。2015年，因产品和业务调整而存留的大量存货等固定资产，在财务上计提折旧导致亏损，而这些固定资产无论是处置还是投入到新产品中都需要时间，这就像小马拉大车一样的道理，企业负担太重，短时间内很难完全调整过来。2016年钢材料上涨50%，2017年又上涨60%，而公司的合同都是长期合同，客户都是大国企，材料上涨的成本最终由公司承担。但即使在这样情况，公司通过严控质量和成本的努力下， 2016年仍然盈利2011万，2017年盈利2300多万。 企业的发展，受大经济环境、经济周期以及市场的影响，都有高峰和低谷，这很正常。但公司加强修炼内功，精细化管理，应对各种形势的不利影响，使企业保持稳定发展。
五、审慎投资
SELI是当时全世界做硬岩盾构机的三大主要厂商之一，而且工程项目经验丰富。而EDEN公司当时是全世界桥梁装备首屈的企业，有先进的桥梁装备技术。2012年，国内当时没有硬岩盾构机技术和最先进的桥梁装备技术，但国家高速增长的高铁建设、隧道交通方面需要这些能够开山跨河的先进设备，市场需求非常大。公司在当时投资SELI和EDEN是符合市场需求的，通过合作，公司快速地掌握该领域的先进技术，也为国家高铁建设、隧道施工等基础设施建设做出巨大贡献。但是，由于国际市场变化，SELI和EDEN出现发展困境是无法预见的。今后，不论是海外还是国内的投资，公司会慎重研究分析，通过多方面的认证，利和弊的分析，长短期的利益效果分析等来进行投资决策，尽可能多的为股民、国家和社会创造利益。
第二部分 董事长答记者问
一、公司亏损的问题
董事长王巍就公司亏损的问题分两个阶段进行了说明，第一阶段，2014年底定向增发之前，公司历年的公告都有详细的说明，需要补充的是，市场的变化、国家对高铁项目政策的调整对公司的业绩造成了较大的影响。第二阶段，2014年底定向增发之后，公司使用募集所得资金清偿了大量债务（供应商欠款、职工工资、金融机构贷款等），解决严重的债务危机，同时公司在大股东的支持下、在新的管理层的带领下，大力整合公司资产和业务，剥离不良资产，调整公司产品结构，果断叫停市场效益差的业务，聚焦主业，重新步入良性发展的轨道。公司的主营业务保持盈利，并稳步的提升。扣非净利润亏损的主要原因有二点：第一，2016年和2017年，公司产品主要原材料之一的钢材价格持续上涨，两年涨幅达110%，而公司的订单合同价格已经确定，导致公司成本增加，利润减少；第二，公司停止了一些效益差的业务，而与此相匹配的固定资产（设备厂房等）短期内无法较好的处置和利用，仍保留在公司账面，根据上市公司会计准则和财务制度，需要对该部分固定资产计提折旧，每月都会产生折旧费用，且折旧金额较大，吞噬了公司主营业务产生的利润，造成公司主营业务亏损。
二、对外投资的问题
公司在2014年通过定向增发引入新的大股东之前，曾经有几笔“失败”的投资引起业内关注，主要有意大利SELI公司、意大利EDEN公司以及敖汉公司。对此，董事长王巍回复，虽然自己2014年才进入公司，但个人认为公司对这几笔投资在当时都有其战略意义和考量，公司的投资是以扩大规模、提升盈利能力为目的，意大利SELI公司是当时全世界做硬岩盾构机的三大主要厂商之一，设计和制造经验非常丰富，技术也处于领先水平，而EDEN公司是全世界桥梁装备首屈一指的企业，掌握这桥梁装备领域的先进技术。通过投资合作，天业通联快速掌握了硬岩盾构机和桥梁装备的先进技术，提升了自身的设计和生产能力，满足了国家高速增长的高铁建设、隧道建设的需求。敖汉公司是做萤石矿的开采和相关产品的生产，当时萤石矿市场很热，产品价格高，投资敖汉公司是期望通过经营萤石矿，扩大公司业务，增加收入。后来因市场环境、行业政策等的变化，SELI公司和EDEN公司经营状况和财务状况恶化，萤石矿市场萎缩、价格大幅下跌给敖汉公司也带来了较大的亏损，这些变化难以预见，公司也进行了积极的应对处理，尽可能减少损失。
同时，公司未来的对外投资将会非常慎重，采用全面客观的投资程序，做好尽职调查，通过多方面论证，不仅内部做投资分析，还要请外部的独立董事、高级顾问及专家分析，分析投资利弊，分析长远和近期利益，有效识别和防范风险，谨慎决策。投资布局将紧跟国家的产业政策和投资政策，围绕国家“一带一路”的战略和公司的优势产业展开。
三、使用闲置资金购买理财产品的问题
经查阅天业通联公告及年报发现，天业通联近几年均有使用闲置资金购买理财产品情况，理财收益对利润贡献较大，其中2016年和2017年的理财收益均超过了主营业务利润，部分投资者对这一现象不理解，质疑是否公司是否在“滥用募集资金”。就这一问题，董事长王巍做了解释，公司2014年定向增发时对募集资金的用途有明确的说明，募集资金用于偿还借款和补充流动资金。募集的资金在偿还借款还有部分剩余，用于公司生产经营需要。公司近几年加大资金回笼，处理不良资产也产生了一些现金收入，在满足生产经营需要的前提下仍有部分闲置，出于对股东和全体股民负责、充分利用闲置资金为企业创造收益的考虑，公司选择购买理财产品。理财只是阶段性的，公司正在积极培育拓展新产品新业务，新产品新业务成熟后，公司将把资金切实用在“刀刃”上，为公司带来更大的收益。
四、如何降低成本、提高利润的问题
沟通会上，有媒体想了解公司采取了哪些措施来减低成本，增加收入，提高利润。董事长王巍介绍，在内部管控方面，使用成本倒逼法，从设计、工艺、采购、生产、外协、运输、管理、售后服务八个环节下功夫，降成本，并制定激励政策，鼓励员工为企业管理和降低成本做贡献；在产品方面，公司苦练内功，不断提升自身技术能力，保证公司的技术处于行业领先水平，在行业内长期站稳脚跟；在客户方面，提高合同质量，满足客户需求的同时，也要有效保护公司的利益。此外，公司还投入人力、物力、财力，拓展培育新项目，研发新产品，创造新的增长点。提到2018年天业通联成本控制目标和业绩目标，王巍表示，就公司现有的产品和业务而言，争取成本在现有基础上降低2%到5%，力争实现销售收入5.8个亿，盈利达到3300万元。
五、股东及高管减持问题
在沟通会上，董事长王巍回应了公司股东及高管减持的问题，股东及高管减持是其个人有资金需求，监管机构对股东和高管减持也有明确的规定，股东和高管按规定减持，公司和管理层不能也不应该去限制和阻止。但高管减持并不意味着他们不看好公司的发展，减持的高管仍然在公司兢兢业业的工作。对于大股东减持，是资金周转的需要，大股东为支持公司的发展，前期投入了相当的资金，同时大股东也在投入资金培育项目，这些都需要资金适当回笼。此外，参与2014年定向增发的大股东，尽管股票限售期已满，但并未减持公司股票，大股东参与公司定增是基于支持实体经济发展的考量，而不是单纯的减持套现获利，大股东对公司抱有很高的期望，支持公司在高端装备制造领域继续做下去，做出更好的产品，取得更大的成就。
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