调研问答全文
汇金股份 (300368) 2018-04-23
1、问：公司2017年度经营情况及2017年度亏损的原因？
答：2017年公司实现营业收入6.21亿元，同比下降8.08%；实现利润总额-1.94亿元；实现归属于上市公司股东的净利润为-1.66亿元，同比下降461.86%。公司2017年度亏损的原因如下：(1)、报告期内，受市场竞争加剧、行业周期以及非公开发行募投项目出现超预期重大不利的影响，部分子公司经营业绩不达预期，公司基于谨慎性原则对棠棣信息、北辰德、东方兴华收购形成的商誉进行了减值测试，并计提了减值准备2.43亿元，对公司年度业绩造成重大不利影响；（2）、由于部分产品销售价格下降及收入结构变化，导致公司综合毛利率下降；（3）、部分银行客户签订合同较往年晚，部分合同报告期未履行完毕，导致报告期营业收入减少。以上原因综合影响公司报告期经营业绩各项指标大幅下降。
2、问：公司2018年一季度扭亏情况？
答：一季度公司完成对北京中科拓达科技有限公司70%股权收购，合并范围增加，对公司收入增长产生积极影响；公司非银行类业务持续发展，业务结构及客户类型较去年同期发生较大变化，子公司非银行类系统集成业务取得突破，弥补了以往银行类业务收入季节性分布不均对公司一季度业绩的不利影响；2017年四季度部分银行客户签订合同较往年晚，部分合同当年未履行完毕，本报告期上述合同继续实施履行。上述各项原因综合影响报告期业务收入大幅增长，经营业绩扭亏为盈。。
3、问：公司非银行业务拓展情况及2018年公司收购中科拓达情况？
答：2017年公司非银行类业务实现营业收入2.83亿元，较上一年度增长32.19%，占当年营业收入比例为45.52%。此类业务得以快速发展的原因为：2017年初，面对日趋激烈的市场竞争，公司提出“拓展非银行业务领域”的经营计划，依托原有技术研发、精密制造、服务网络及资本市场的优势积极推进在非银行领域的布局和发展，成功研发了以福彩机器人、安防类自助设备、金刚石砂线电镀流水线等服务业及工业智能化成套设备，并形成了较大收入，实现了在非银行业务上的较大突破，降低了银行类业务收入下滑对公司的不利影响，积累了从事多品种定制化工业及服务业智能设备终端及成套生产线的经验，成为未来公司在制造业务上的重要战略支撑。2018年2月公司基于整体战略布局，成功收购北京中科拓达科技有限公司，经过多年发展，中科拓达已经形成了较强信息化业务专业优势、品牌优势、客户优势，在金融、政府类信息化业务领域具有较强竞争力。
通过本次收购：1、有助于拓宽公司业务领域，提升公司核心竞争力，强化了公司围绕核心产品为行业客户提供信息化综合软硬件整体解决方案与技术服务的能力，形成以传统金融机具、智能终端设备、软件开发、信息化集成服务、后期运营服务一体化全方位的整体服务优势，提升公司对金融、政府、大型企业等行业客户一站式整体服务的核心竞争力。2、提升公司规模效应及盈利能力，促进公司长期发展，提升公司规模效应、盈利能力及抗风险能力，促进公司长期发展。3、共享客户资源和营销服务网络，扩大原有业务空间及服务保障优势，双方结合自身优势共享客户资源，为各自原有业务扩展更广阔的销售渠道，形成客户资源、服务保障方面的协同效应。4、发挥中科拓达的已有优势，推进双方资源整合，加快公司信息化集成业务发展。中科拓达业绩承诺为2018年至2020年三年归属于母公司的净利润（以扣除非经常性损益前后的净利润低者为准）不低于 4,300 万元、5,300 万元、6,300 万元，并签订补偿协议。
4、问：公司在2017年研发情况？
答：公司2017年加大新产品的研发与推广，包括金刚石砂线电镀流水线的研究与开发、基于区块链的货币交接系统的研究与开发、纸币光密度定量检测仪器的研制等。其中金刚石砂线电镀流水线已经从2017年9月份开始销售，2017年实现营业收入5,982.91万元。区块链的货币交接系统的研究与开发，以基于RFID的自动封装与识别技术，通过精密机械设计与微电智能控制相结合的方式，利用区块链的分布性、真实性、安全性、高效性的所有权转移管理机制避免纸币流转过程中的重复清分，已达到降低银行货币运营的成本，简化、规范货币交接管理流程的功能，开辟了纸币实物封包与区块匹配信息同步流转的安全交接新模式。目前该项目已经完成了软件的开发，实现了对RFID标签的读和写及与web服务器通讯连接功能，并完成了电子锁的初步对接，门通道的测试及实际对接正在进行中。该项目的开发，不仅将会极大的增加汇金产品的市场适应及竞争能力，也为公司产品未来快速适应数字货币的发行与交易变化进行了技术储备。
纸币光密度定量检测仪器的研制，该项目旨在根据中国人民银行发布的中华人民共和国金融行业标准（JR/T 0153-2017）《不宜流通人民币纸币》的要求，开发一款能详细检测出人民币纸币票面的脏污和老化是否到达到不宜流通人民币标准的便携式精密测量仪器。2017年，第一代产品已实现了批量生产，第二代产品正在开发中。通过测量纸币表面反射特性，屏幕显示反射密度值，快速判定纸币质量。指导人民银行分支机构和银行业金融机构等单位标准化、规范化的开展不宜流通人民币纸币回收、清分工作。该产品是金融行业标准下的全新产品需求，原有市场主要由国外产品占领，该产品的市场需求量大，前景广阔，对公司未来销售额的增长有一定影响。
5、问：请介绍公司未来发展战略？
针对公司所处行业形式，特别是2017年经营业绩出现大幅度下滑的情况，公司董事会及管理层对此进行了深入总结与调整，并针对上述情况制定了较为稳定的发展战略，即：“夯实一个基础，拓展两个延伸，聚焦三个核心，优化四个结构”。
“夯实一个基础”，即充分发挥现有高端制造整机设计、加工、制造、系统集成的能力，以信息化与工业化融合为方向，夯实专用设备制造业务基础，加快推进现有光机电磁机电一体化制造能力向数字化、智能化制造升级，实现机械制造业务的二次腾飞。
“拓展两个延伸”，一是制造业务客户和产品延伸，发挥自身制造能力优势，持续推进以提供银行软硬件整体解决方案为主的制造业务板块向为非银行领域政企客户智能化软硬件整体解决方案业务方向及后期运维服务业务领域延伸，拓展客户范围和产品种类；二是金融科技及金融服务业务延伸，紧跟全球数字化货币及国内银行业网点数字化、智能化发展趋势，充分整合发挥上市公司体系内原有银行产品技术、客户、资源优势，向数字化货币相关的信息化业务进行拓展，力争实现公司在货币流通媒介“现钞—卡—数字化货币”领域产品线全覆盖，并以此为基础向深层次的金融衍生服务领域延伸。
“聚焦三个核心”，一是在业务经营层面上，聚焦核心业务资产，对上市公司体内业务及资产全面梳理，将制造业务、信息化业务归入上市公司核心业务，加大对核心业务资产的投入，通过出售、出让控制权等多种方式对非核心业务资产进行剥离，将公司核心资源投入到核心业务资产上；二是聚焦净利润，经过上市3年的高速发展，公司营业收入规模增长速度较快，抗风险能力显著提高，下一阶段公司将由以营业收入增长为导向做大公司的经营目标向以提升净利润增长做强上市公司的总体思路转变，加快优化盈利能力，逐步退出低毛利率产品市场，推动上市公司产业升级；三是聚焦净现金流，针对当前金融监管趋势变化，加强公司现金流管理，加大对能够产生较高经营性净现金流业务的投入和开拓，加大收款力度，缩减对外投资规模，盘活部分闲置资产，充分利用金融工具优化现金流。
“优化四个结构”，一是优化管理体制及配套组织架构，进一步推动由单一工厂型管理向以资本管控式集团公司方向优化，调整组织结构，增设专门部门负责对分子公司管控，向方向一致、管控到位、定位清晰，权责明确、监督有力的集团化管理体系快速推进；二是优化资产结构，改善资产轻重结构，有效盘活部分闲置资产，形成轻重合理，高效利用的资产结构，提升净资产收益率；三是优化管理团队结构，全面考虑管理团队知识、年龄、经验等配置结构，实现业务全面、年龄合理、经验丰富的组合，形成较强的战斗力；四是优化人力资源结构，将引进社会人才与内部人才培养，优秀人才总部培养与分子公司交叉锻炼融合，为公司发展做好人力资源储备，同时通过股权激励、员工持股计划等多种金融手段提高人才待遇，为企业长期发展提供人力资源保障。
6、问：雄安新区规划已经出台，公司对此有哪些业务规划？
《河北雄安新区规划纲要》指出，实现城市智慧化管理。坚持数字城市与现实城市同步规划、同步建设，适度超前布局智能基础设施，打造全球领先的数字城市。公司依托原有技术研发、智能制造、服务网络及资本市场的优势，在服务型智能终端产品等领域开拓业务；此外，公司收购的中科拓达是一家以信息化服务为核心面向重点行业客户提供信息化综合解决方案与技术服务的供应商，在未来雄安新区建设智慧城市中将积极寻找业务切入点，参与新区建设。
7、问：2018年3月公司控股股东减持情况？
控股股东减持原因：（1）前期为支持上市公司快速完成现金收购北京中科拓达科技有限公司70%股权的交易及后续流动资金需求，在经上市公司2018年第一次临时股东大会审议通过《关于向控股股东借款暨关联交易的议案》后，上市公司控股股东鑫汇金已向上市公司提供1.4亿元人民币借款。为减缓上市公司归还控股股东借款的短期压力、合理控制控股股东及实际控制人自身负债率，公司控股股东、实际控制人拟减持部分股票。减持资金将主要用于偿还控股股东鑫汇金及实际控制人对外借款，降低负债率。
控股股东、实际控制人本次仅通过大宗交易方式进行减持，减少了对二级市场的冲击。截止目前控股股东已减持2%，交易对方为中科拓达的原股东童新苗、王冬凯，同时依据收购协议规定童新苗、王冬凯受让该部分股票后将锁定12个月，较现行法规要求的通过大宗交易受让控股股东股份需锁定6个月的规定，更有利于稳定市场预期，降低对二级市场冲击，保护中小投资者利益。
此外，控股股东积极支持上市公司的发展，2018年4月12日经公司第三届董事会第十七次会议审议通过公司拟将持有东方兴华的股权及应收账款出售给控股股东鑫汇金（该事项尚需提交公司2017年年度股东大会审议），该事项如能顺利完成，有利于进一步改善公司经营和财务状况，加强内部业务整合、聚焦核心资产和核心业务，优化资产结构、提升资产质量，减少应收账款后续催收压力和坏账风险，有利于上市公司降低负债率，减轻债务负担，缓解上市公司现金偿付压力，提升盈利能力。另外，控股股东鑫汇金承诺如果未来3年内，如鑫汇金对本次交易取得的应收账款进行催收后，实际收回额超过本次股权及债权全部对价的部分将无偿赠与给上市公司，显示了控股股东对上市公司的支持，在公平交易公允作价的基础上最大限度的保护了中小投资者利益。
8、问：公司2017年年报披露中公司在拓展非银行业务研发了金刚砂线自动化流水线，该流水线主要用途及实际使用效果如何？
目前，随着光伏行业硅片切割技术的变革，金刚砂线切割硅片技术作为一种新型切割技术快速推广，金刚砂线作为一种该技术的主要耗材，市场需求旺盛。2017年，公司为某金刚砂线生产商成功研发制造了定制化金刚砂自动化流水线，该产品主要利用公司原有银行专用机具研发、集成、制造工艺等经验优势，结合客户特定需求而形成。根据客户使用反馈，该流水线运行效果稳定，满足了客户初始设计需求，相比客户原有生产线有较为明显提升。
IR数据平台
