调研问答全文
华宇软件 (300271) 2018-05-27
一、本次增发的背景及目的
背景：1、产业政策红利频出，发展符合国家战略方向；2、持续创新推动业务快速发展，拥有领先技术优势与充足人才储备；3、公司的快速发展及现有的营运资金压力需要进一步补充流动资金
目的：1、完善产业核心环节业务布局，加快推进法律科技、安全可靠和市场监管领域的技术创新和应用创新，保障构建未来法律服务生态等长期战略落地；2、加大产品研发投入，全面升级基于人工智能技术的智慧信息化服务；3、增强公司资金实力，保障公司业务快速发展，满足公司营运资金需求。
二、募集资金投向
本次向特定投资者非公开发行股票募集资金总额不超过105,500.00万元（含105,500.00万元），在扣除发行费用后将用于“华宇新一代法律AI平台建设项目”、“华宇安全可靠软件适配研发及集成测试中心建设项目”、“基于数据驱动的智慧市场监管平台建设项目”和“补充流动资金项目”。募集资金具体投资项目如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金金额
1 华宇新一代法律AI平台建设项目55,100.00 54,000.00
2 华宇安全可靠软件适配研发及集成测试中心建设项目15,600.00 15,000.00
3 基于数据驱动的智慧市场监管平台建设项目 5,000.00 4,900.00
4 补充流动资金 31,600.00 31,600.00
合计 107,300.00 105,500.00
三、项目建设周期
2年。
四、法律AI平台的商业模式是怎样的？
法律AI平台是2G、2B、2C的能力平台，是面向整个法律服务生态数据和知识的智能引擎，它的能力是可以复用的。例如，法律AI已经在2G和2B落地，智慧法院系统已经有187个智能点，其中一部分已经在2C领域应用，如智慧检索、类案推送等，这些都是基于同一个法律AI平台。法律AI平台可以面向2G2B2C的原因是法律人（法官、检察官、律师、公司法务等）的知识模型和能力模式是一样的。这个平台可以提升更多场景下的业务效率，提升工作自动化水平和智慧决策辅助水平。
公司在5月23日召开了新一代智慧法院产品发布会分别发布了新一代智慧法院产品和人工智能平台，详细内容可参见公司公众号发布的内容。
五、15个法律AI子平台为什么分散到不同的地点？
这主要是针对2G业务的部署，2G业务特点是都是内网或专网的部署方式。15个子平台是为了本地化地支持具体省的业务，然后把业务需求、知识和场景等提炼返回到我们的研发平台上。子平台是研发平台的延伸，针对客户专网的部署。
六、公司财务状况很好，对资金需求旺盛的原因是什么？
关于募集资金补充流动资金的原因已经在预案中有所阐述。最主要考虑是面向未来业务发展资金筹划的需求。一方面，因为未来我们面向的市场比如法律科技领域已经不仅仅局限于法检，现在已经扩展到司法监狱、政法委、纪检监察等法律机关；另一方面，我们的业务已经扩展至2C领域，例如律师、公司法务等法律人，面对目标市场的扩展，未来我们需要进一步加强公司的核心竞争力。而融资需求是我们针对未来业务增长测算的资金筹划。
七、教育信息化领域的业务发展情况
联奕科技团队的战队力、产品的创新能力非常强、业务的发展速度。比如以全国市场拓展的数据为例，在2017年广东省以外的业务占比已经超过了55%，而这个数据在15年是15%，16年是35%，相关业务的扩展非常迅猛。智慧校园、针对教务教学软件、本科教育的教学评估、中山大学的教务系统改造等方面创新层出不穷。
八、市场监管平台项目是除了食药监和工商之外的客户拓展吗？
国务院机构改革，合并工商、食药监、质监等部门，新成立市场监管局。我们是根据大的市场监管局来做相关业务部署、研发和能力储备。国家有提升效率的治理需求以及在轻审批重监管的改革方向指引下，这些领域存在市场机会，是我们创造价值的地方，是公司一个重要的发展方向。
九、北大法宝和华宇产品较多重合，二者是两条线独立运行的吗？
两者独立运行、协同发展。我们希望法律科技领域建设一个连接所有法律服务场景的平台，通过人工智能和数据来提供自动化服务、提高效率。这个事情不是一家公司能够全部做到的，未来还会有更多的合作伙伴参与进来。如果把关注点再放细一些，二者的产品就融合了。虽然都设计同一方面，但可能偏重方向不同，例如数据、智能、场景等。这个我们是有比较明确的划分的，二者是有很强烈的互补的，也是当初我们投资英华的目的。例如，英华在法律法规数据整合、文章、研究等方面有很强的能力，也做了很多探索。这些将和华宇的场景和人工智能技术更好融合，协调发展。
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