调研问答全文
精锻科技 (300258) 2018-07-20
Q：泰州三个工厂2017年生产4864.1万件，同比增长16.1%，是通过招聘操作工人还是增加生产设备来提高产量的？是否还有提高的空间？
A：上述两方面原因都有。目前泰州三个工厂设备产能还有富余，主要是熟练技术工人相对公司的客户需求增长速度有短缺。热处理工序是三班倒，其他工序大多是两班。今年主要通过招聘更多的工人和提升设备效率来提高产出。
Q:公司如果采用自动化生产线，是否可以提高产能？
A：部分工序已采用自动化设备，但由于目前市场车型多，相当比例的产品还达不到自动线生产所需的合理批量。如果未来整车行业进行整合，零件平台化对自动化生产是有利的。
Q:天津工厂建设情况如何？
A：天津工厂征地200亩，与政府协商预留了100亩地，在建130亩地，一期规划产能2000w，一期主要规划产品是锥齿轮、结合齿和轴等，按目前计划将于2019年Q2试生产。
Q:公司精锻产品需要经过培训的工人才能熟练完成，天津工厂投产时从泰州调工人过去还是在当地招聘?
A：会从总部调部分骨干人员过去，大部分工人在天津招聘。计划分批次从当地技术学校招聘450人，每年招聘人数根据公司发展需要具体确定。
Q:公司客户主要是合资和外资，自主品牌客户拓展情况如何？天津工厂投产后，是否会加大对自主品牌客户的攻关？
A：未来随着公司产能的逐步提升，会拓展自主品牌客户的供货比例。
Q:大众大连DQ200的DCT结合齿项目每套供几件齿轮？大众天津DQ381项目一档结合齿项目、DQ500(天津)配套情况如何？ DQ380和DL382是否有产品配套？
A：DQ200结合齿齿轮供货份额由30万的20%提高到140万的80%，目前公司为DQ200一共配套11个零件；DQ381一档结合齿100万套的80%份额；DQ500结合齿，公司和竞争对手各50%；给DQ380和DL382配套轴产品。
Q:2017年前五大客户？
A：2017年公司客户主要还是大众(国内+出口)、GKN（出口）、GETRAG、上海纳铁福、AAM(美国车桥)等。
Q:大众汽车2017年销量400万左右，DCT180万，到2020年将会达到300万套，天津分公司只规划了160万件结合齿产能，80万件齿圈产能，是否有点少？会加大对大众结合齿业务的拓展？
A：天津工厂具体产能要根据市场需求及时调整。国内大众差速器锥齿轮大多是我公司供的，变速器结合齿已经在做的项目也不少，主要还是产能限制。公司会和客户保持良好的沟通，拓展变速器结合齿业务。
Q:半轴齿轮、行星齿轮，大概价格是多少？
A：不同项目锥齿轮价格也不同，价格每套几十元到一百多元不等。
Q:原材料占成本的比例大概是多少？2015-2018年，齿轮钢价格从3000/吨左右涨到4996/吨，增长了65%，对公司影响大么？
A：原材料占成本的20-30%，公司和主要客户签有原材料价格调整协议，因此原材料价格波动对公司影响不大。
Q:公司产品研发响应速度如何？从研发到批量供货周期多久？
A：研发到批量供货大概需要1-2年时间，公司和客户配套关系比较稳定，积极响应客户要求。
Q:宁波新工厂是否主要生产VVT产品?考虑外延发动机中其他产品吗？
A：宁波工厂现阶段主要生产VVT产品，未来有计划向其它品类拓展。
Q:公司差速器锥齿轮市占率已经达到30%以上，未来空间还有多大？公司结合齿业务相对比较少，据了解公司在DCT变速器中在做的产品可以到20件左右，配套价值1000元，那么公司是否有计划加大对DCT业务的拓展？
A：公司产品主要是锥齿轮、结合齿和轴等。现阶段给变速器配套的结合齿和轴都是半成品，如果做成成品，那么产品单价将提高很多，公司对未来市场空间没有担心。
Q:公司AT和DCT业务都在做吗？
A：公司AT业务占百分之十几，DCT业务占比超过40%。。
Q:客户回款情况如何？
A：合资和外资客户回款情况相对较好，通常在45-75天之间。
Q:新能源汽车可以不用变速器，对公司长期发展是否会有影响？
A：公司在新能源汽车领域已经展开布局和配套，其中新能源汽车传动系统小总成已批量配套，在国内主流新能源车领域市占率不低于在传统汽车占比。
Q:公司在泰州投资新能源汽车零部件项目，主要是为新能源汽车做哪些零部件？
A：公司在泰州工厂有63亩地建设研发中心、新能源汽车项目和轻量化项目，设备四季度陆续进厂。新能源汽车关键零部件包括：传动系统小总成、电机轴、铝合金涡盘精锻件等。
Q:宁波电控VVT业务18年进展如何？公司是否利用现有资源为宁波电控拓展新客户？新客户有哪些？
A：宁波电控18年业绩应该要好于17年，因为现阶段的客户主要是自主品牌，宁波电控业绩受市场影响明显。目前也在拓展合资品牌新客户并已有进展。
IR数据平台
