调研问答全文
辰安科技 (300523) 2018-08-07
（一）简要介绍公司半年报财务数据
公司2018年上半年实现营业收入2,393.01万元，净利润6,456.42万元，归属于上市公司股东净利润5,453.78万元，净利润率上升至21.97%。
（二）介绍公司2018年上半年的业务进展及相关情况
1、2018年2月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进城市安全发展的意见》，明确指出要加强城市安全源头治理，健全城市安全防控机制，提升城市安全监管效能，强化城市安全保障能力，加强统筹推动。
2018年4月，中华人民共和国应急管理部成立，将国家安全生产监督管理总局的职责，国务院办公厅的应急管理职责，公安部的消防管理职责，民政部的救灾职责，国土资源部的地质灾害防治、水利部的水旱灾害防治、农业部的草原防火、国家林业局的森林防火相关职责，中国地震局的震灾应急救援职责以及国家防汛抗旱总指挥部、国家减灾委员会、国务院抗震救灾指挥部、国家森林防火指挥部的职责整合，组建应急管理部。应急管理部的成立将为新兴的公共安全产业发展带来更大的机遇，进一步加快产业增速。
2018年4月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《地方党政领导干部安全生产责任制规定》，明确要求推动将安全生产纳入经济社会发展全局，纳入国民经济和社会发展考核评价体系，作为衡量经济发展、社会治安综合治理、精神文明建设成效的重要指标和领导干部政绩考核的重要内容，实行地方党政领导干部安全生产责任制。
上述政策因素的变化，对未来几年公司国内业务发展都将起到积极的推动作用。
2、市场开拓方面，受益于矩阵体制机制的不断成熟，2018年市场开拓取得了较为显著的成绩。
公共安全与应急平台板块，继续保持行业领先的市场占有率，斩获多项省级、地市、区县级平台业务，在平台运维方面也获得较大突破，行业应急方面，安监、环境、预警都有新的斩获。
城市安全板块，合肥市生命线安全运行监测业务已签项目按计划顺利实施，上半年又新签合肥市地下综合管廊入廊管线安全运行监测系统、福州市水系联排联调指挥中心改造等项目，人防业务亦取得成果。
海外公共安全板块，拉美、非洲等已签项目在逐步实施，并进一步加强在拉美、非洲、东南亚及“一带一路”地区的市场推广，上半年签订总金额为10,107.36万美元的非洲某国《税务信息安全与管理系统项目合同》，在非洲的市场占有率持续增长。
在新培育的消防板块方面，经过不懈努力，智慧消防和消防社会化托管业务都取得一定的突破，辰安云服以联合体中标合肥经开区社会化单元消防安全服务系统项目。
（三）公司副总裁兼董事会秘书吴鹏回答提问主要内容：
1、问：公司2018年上半年业绩相较去年同期除收入大幅增长外，利润率等盈利能力指标也实现大幅提升，主要原因有哪些？
答：公司海外项目、软件项目毛利率相对较高。而去年签署的安哥拉公共安全一体化平台项目（6257.56万美元）、非洲某国海关管理系统项目（8302.66万美元），今年上半年签署的非洲某国税务信息安全与管理系统项目（10,107.36万美元）均软件占比较高，此外，公司正在执行的合肥城市生命线安全运行监测项目中燃气传感器和相关软件服务占比较高，对今年上半年毛利率与净利率提高起到了正向的作用。
2、问：4月份国家成立国务院应急管理部，后续对公司业务发展有何影响？
答：应急管理部的成立，有助于进一步防范化解重特大安全风险，健全公共安全体系，推动形成统一指挥、专常兼备、反应灵敏、上下联动、平战结合的中国特色应急管理体制，提高防灾减灾救灾能力，整合国家安全生产监督管理总局的职责、国务院办公厅的应急管理职责、公安部的消防管理职责等多部门职责，将为新兴的公共安全产业发展带来更大的机遇，进一步加快产业增速。同时，受国务院办公厅印发《关于推进城市安全发展的意见》、《地方党政领导干部安全生产责任制规定》等因素的影响，公共安全与应急产业未来将面临更好的发展前景。
3、问：根据公司2018年半年报及以往披露的重大合同公告，公司在手大额项目合同金额总计约25亿元，截至目前累计确认收入约5亿元，累计回款约4.8亿元，回款的情况非常良好，这是如何实现的？
答：公司现金流状况较好的原因是：公司在国内项目中未涉及“PPP”项目等需前期投入大额资金的项目，国内项目主要使用政府财政预算内资金，且基本每个项目都有预付款和阶段性付款。海外项目中，除一定比例的预付款外，阶段性回款情况也较为正常。
4、问：城市生命线的异地复制一直颇受市场关注，目前进展如何，有没有一些推进的比较深入的地区？
答：目前，公司在努力开拓国内多个城市的城市生命线安全运行监测项目。因城市生命线项目单体金额较大，且城市间管理模式有一定差异，规划设计时通常统筹纳入政府财政计划资金，一般会按照政府预算内资金的需求完成项目立项、项目评审、项目审批和项目招标工作，所以项目立项过程相对周期较长，异地复制需要一定时间。
5、问：消防板块做了很多布局，包括收购科大立安以及成立子公司辰安云服，最新进展如何？
答：公司消防业务有两个方向在推进，一是智慧消防，一是消防云服务。经过不懈努力，智慧消防和消防社会化托管业务都取得一定的突破，辰安云服以联合体中标合肥经开区社会化单元消防安全服务系统项目。公司并购科大立安的交易尚待中国证监会审核。
6、问：消防云服务业务主要面向哪些客户？
答：公司现有的公共安全与应急平台、城市安全、海外公共安全板块业务客户以政府部门为主。消防业务项下的消防云服务主要面向非政府机构，如物业公司、写字楼、学校、医院、商场、商超等所有需要做消防维保服务的商业机构及单位。消防云服务业务在市场上属于新兴概念，处于开拓、起步阶段。
7、问：报告期内，公司海外业务毛利率下滑是何原因？
答：公司去年签署的安哥拉公共安全一体化平台项目（6257.56万美元）、非洲某国海关管理系统项目（8302.66万美元），今年上半年签署的非洲某国税务信息安全与管理系统项目（10,107.36万美元）执行进度相对靠前，上半年确认的收入中包括一些未达到公告标准的其他小规模海外硬件合同，因此上半年确认的海外项目中硬件占比较多，毛利率略低，亦属合理范围之内。
8、问：地方财政收紧对公司业务拓展是否有不利影响？
答：首先，公司国内政府业务通常单体项目金额不构成重大，系政府每年的财政预算内资金。其次，公司城市生命线项目虽然规模较大，但目前为止均使用城市建设的基础投资资金，且公司目前跟踪的客户和项目基本以财政预算计划内项目为主，因此目前1-2年地方财政变化对公司暂无较大影响。
9、问：国家层面对智慧消防是否有推动政策发布？
答：2009年新《消防法》修订并实施，进一步将相关法规要求和标准提高，初步形成了涵盖消防法律、消防法规、消防规章、其他消防行政规范性文件与消防标准规范五个层次的我国消防法制体系。
2011年，国务院发布了《关于加强和改进消防工作的意见》，对消防安全软硬件都提出了更高的要求和标准，将会大力推动消防方面的投资增加。后续，2015年至2017年，公安部消防局先后颁发《公安消防“四项建设”三年规划（2015—2017年）》、《公安部消防局2017年工作要点》、《消防信息化“十三五”总体规划》、《关于全面推进“智慧消防”建设的指导意见》，推动“智慧消防”技术得到广泛应用。
10、问：公司目前海外业务拓展情况如何？
答： 公司海外公共安全业务板块按业务区域下分七个区域板块，均在积极开拓业务中，因海外订单单体金额较大，且基本为国家级项目，因此项目开拓需要一定时间及过程。
（四）会议过程中，副总裁兼董事会秘书吴鹏全程陪同进行交流，严格按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，没有出现未公开重大信息泄露等情况。
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