调研问答全文
超图软件 (300036) 2018-08-28
一、公司情况简要介绍：
（一）公司业务按子公司介绍：
超图信息：主要业务有：智慧城市，智慧城市中有智慧城管，网格化管理多网融合等；时空信息云；基础设施，比如智慧管网、管廊、机场信息化；智慧统计。资源资产业务，包括最受关注的不动产登记业务、不动产服务运营；也包括自然资源的登记以及土地二级市场的一些业务。同时还有国土大数据、一张图业务、自然资源整合等。资源环境业务，包括防灾减灾、行业一张图、行业大数据等。以及国防军工业务。
南京国图：主要是一些政务资源，围绕国土数据。包括政务信息化，如国土资源部的电子政务，水电，税务，农业信息化等。土地规划设计业务，专项规划等。地理工程，包括大地测量、国情普查、专题调查、测绘与三维建模等。
上海南康：一是房产全业务。上海南康起家是房产管理软件，因此房产全业务都有囊括。如信息管理系统（工作流、OA门户）、房屋交易与产权、房地产市场决策支持。还有不动产登记、数据统计、信息一张图、数据加工整理、地地调查、系统集成等。
北京安图：主要业务为国土行业信息化规划咨询、软件开发、数据整理、运维服务等。
上海数慧：主要业务是城乡规划信息化。成立了资源管理部后，将这方面业务放到该部门。这方面的业务从去年开始爆发，金额较大，我们对于相关的订单在半年报中也有披露。
（二）公司业务按产品线介绍：
1、应用软件产品线
公司的应用软件产品线包括：大智慧产品线，智慧城市时空信息云平台、智慧城管、智慧社区、智慧园区等；大资源产品线，不动产登记、自然资源登记、土地利用调查与管理、土地市场管理、房产交易与管理、多规合一和城乡规划与城市设计；大环境产品线，环保、气象、水利等；大国防产品线。公司应用业务就是这样四条产品线，这些应用软件全国有九个营销中心，每个营销中心每个业务都做。
2、国际业务线
公司的主要市场包括东南亚、非洲、中亚、韩国、俄罗斯等等。从去年下半年开始加大了国际市场的投入，参加了一系列的展览会和论坛。包括在土耳其的地26届国际测绘师联合会全会、GIS深度应用论坛、国际测绘地理信息展、联合国世界地理信息大会等。以往国际用户的测绘软件的选择往往就那么一种，超图软件的出现引起了很多人的关注。2017年下半年，在印尼组织了大量的培训活动之后，公司收到了320万平台软件订单。
3、云服务线
也就是公司的地图慧业务。地图慧本来是公司孵化的互联网+业务，它既包括2C，也包括2B。个人应用可以收集整理自己的地图数据，以及我的足迹功能等等，在每年的大赛中也有兴趣者做雷雨分布图等等。
2B业务主要针对一些物流公司，包括地图解析、道路交通路网数据等。比如海尔，做送货或者售后服务，都需要规划路线，既不绕路，也进行时间安排，就可以通过我们的数据库进行规划。再比如快递公司，如宅急送等，他们的地名地址服务也由我们提供。还有商店、咖啡店的店面选址，商业选址服务我们也提供，包括人流数据等。地图慧的注册用户数达到了83万，合同增长翻倍。
二、行业热点或机遇
1、三维GIS。三维GIS已经进入发展的黄金十年，应用越来越广。
2、不动产登记。国家的不动产登记并没有结束，做完了一期还有二期，还有三期等等，后续将不断升级完善。此外，还有数据整理，数据整理的工作在现阶段比较大，目前这方面还要一大批工作没有处理。另外就是升级维护，现在国家又提出了不动产登记加互联网，地方政府在执行过程中，就需要进行升级改造。还有一方面就是资产运营，跟银行、保险公司等做直连。以及最近又为国土部分方面推出了互联网+2.0， 在手机上就能办所有的业务。
3、三调业务。三调业务从7月份开始将进入了集中落地期，公司最近也陆陆续续中了一些标。
4、军工业务。军工业务进入主流应用，军工业务目前占比公司业务不大，但是我们已经进入到了比较核心的领域。
5、在机构改革方面，公司已经构建整体行业解决方案壁垒。地理信息行业的奇特之处在于，无论是相关的水利、环保还是不动产登记，行业内的公司都不太大，一般都专注于某一个细分行业，不太进入其他细分行业。但这次国家部委改革之后，住建、国土、气象、海洋等部局全部被纳入一个部门，这就必然需要一个大的平台，能把各个的资源都整合到一起。这个时候超图软件的优势就体现出来了，我们公司在水利、环保、气象、农业、海洋、林业，还包括国土、城市、住建规划等方面，都有相关积累，相对于其他公司，我们的优势就体现出来了。我们在各个行业都有自己的应用积累，我们现在也在努力把它们都打通，打通之后就可以形成一个行业、一个解决方案。我们将对后来的公司，没有在多个行业有丰富经验的公司，构筑起天然的优势。这是我们的一次机会。
二、问答环节：
问：GIS平台整个市场有多大？
答：一个比较老的数据是大约十个亿。但是不能完全这么看。随着技术的发展，一些原先想不到有联系的东西也会联系在一起，拓展出新的市场。比如GIS和工业互联网，现在的政府政务、医院管理系统，原来和GIS都没有关系，现在也都开始了合作。
问：还有很多公司和地方政府签订了一些智慧城市的协议，超图软件和政府的协议与这些有什么区别？
答：超图软件和政府签订的合同大部分都是有政府明确预算的，而一些地方政府的智慧城市项目还并没有完全落实。在政府有预算的情况下，拖欠应收款的可能性很小。
问：公司和银行等机构的业务是如何开展的？
答：有的业务是一次性技术服务，可以和某一个银行，比如工行，提供他整个银行的一类业务的所有服务，或者也可以和一个地区的政府合作，为该地区的所有银行网点提供服务。除了一次性技术服务以外，也可以提供免费安装接入的服务，但是这之后按从数据库调取数据的数量来收取费用。但是目前这些模式都还没有完全确定，我们目前正在业务扩展阶段，希望先行一步，占领更多的位置。国家在18年6月份下达了便民服务的相关文件，我们也在迎合这方面的需要。还有就是像不动产登记相关的数据和信息保护，目前也都还正在探讨，我们现在虽然做了一些项目，但是还没有一个固定的交易模式。
问：上半年的应付账款为什么比较大？对象都是谁？
答：对象主要是我们把一些项目外包的外包商。较大的原因可能是上一年年末有一些项目的支付移到了下一年。
问：公司的9D新产品？
答：D是指Big Data，大数据。我们的产品属于被集成的对象，需要不断适应新的技术。云架构出现，就得支持云架构；大数据技术出现，就需要支持大数据技术。未来在交通、公安等方面都会有应用。这是我们产品的功能升级。
问：三维GIS的出现会给目前市场规模带来多大的增长？
答：具体增量现在还没有准确数字。三维GIS的应用最典型的是地下管网，二维时代地下管网图必须要专业人士才能看懂，三维GIS使得这些图更加容易使用。特别是在紧急情况下，三维技术能够明显提高效率，例如救灾。
问：公司的内部管理问题，实现不同业务间的打通是否有可能？
答：公司的技术平台毛利率较高，应用软件部分毛利率不高，公司在加强内部管控。公司做项目间的打通就是为了形成业务壁垒和规模效应；过去公司是垂直管理，各个不同技术的项目归不同部门，现在是九大营销中心，统一销售。
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