调研问答全文
新北洋 (002376) 2018-09-13
一、投资者签署《承诺书》。
二、参观公司产品展厅、自助终端集成产品智能化生产工厂。
三、董事会秘书与投资者进行座谈，并回答投资者对相关问题的提问。
公司对现场问答情况进行了记录和整理，形成了《现场会谈纪要》。
投资者：请介绍一下新北洋的业务布局。
董秘：2018年公司着重围绕战略聚焦的金融行业、物流行业及新零售行业，提供智能化的产品与解决方案，加强市场开拓力度，推进业务布局的战略转型。在传统业务上持续提升专用打印扫描产品业务的竞争力和规模，发掘新的应用需求和市场机会，保持市场领先地位。
金融业务方面，积极把握国内“银行网点智能化转型”的趋势和“金标”实施推广的政策契机，加快完善金融业务布局。目前公司完成了新一代票据模块的开发和存单功能模块的优化升级，现金鉴别模块、现金柜员机（TCR）开发进展顺利；完成了智慧柜员机（STM）、多功能存取款一体机（CTM）等标准品的开发，加快了配套银行软件平台的开发拓展，形成了软硬件一揽子解决方案，上半年已在部分银行实现了应用推广；纸币清分机、硬币兑换机等产品均首批通过“金标”测试，相关产品线得到了进一步的丰富完善，为下半年各大银行的招标采购打下良好基础。此外积极发掘海外新兴市场金融产品的业务机会，助推公司金融业务海外市场的突破。
物流业务方面，密切跟进和把握物流行业快速增长的机遇，稳步提升末端配送环节的市场份额，着重加大物流信息化和自动化产品及解决方案的市场开拓。信息化方面，面单打印机、便携打印机保持稳定增长，完成新一代便携计泡机的研发，并实现试点应用；自动化方面，全自动分拣解决方案已开始在物流网点推广，进一步加快自动分拣相关产品技术的研制开发，为后续物流自动化业务的规模增长奠定基础；末端配送方面，与既有战略大客户的合作规模保持较快增长，并持续拓展专业柜领域市场，同时积极挖掘新的战略大客户合作需求，成功入围其供应商体系。
新零售业务方面，密切跟踪新零售行业的发展趋势，围绕市场应用需求，着重加快了新零售系列产品的研制开发，初步构建形成智能微超、零售自提柜、智能货柜等产品线；同时围绕目标客户加大市场开拓，深挖重点项目的落地，部分新零售产品实现批量销售，公司提供给多个国内外客户新零售重点产品的测试、试用进展顺利，有望在下半年逐步形成批量销售。
2018年公司的传统业务基本保持稳定，在总量上保持着一定幅度的增长。
投资者：公司的股权结构和公司治理情况如何？
董秘：公司资本构成多元，实际控制人为威海市国资委，公司实际控制人及大股东对管理层充分信任，公司的治理结构和管理团队一直保持稳定，是上市公司中治理情况优良的企业之一。
投资者：请介绍一下新零售行业的客户类型。
董秘: 目前新零售行业客户主要有以下四类：第一类是大型快消品厂商，第二类是电商平台和全国或区域性零售运营商；第三类是传统商超、社区超市；第四类是创业型中小公司。
投资者：新零售产品的销售价格是多少？
董秘：新零售行业的产品具有不同的组合，可以实现不同的功能，为客户提供不同的服务，相关价格与规格对应，无法给出具体价格。
投资者：智能微超的盈利情况如何？
董秘：智能微超的盈利情况主要取决于客户所开发的网点地址，如人流密集的机场、火车站、汽车站、学校、医院等会较快实现盈利。
投资者：请问新零售产品的毛利率约多少？
董秘：新零售产品的毛利率水平是与公司整体毛利率水平相当的，其中智能微超的毛利率高于新零售自提柜的毛利率。
投资者：智能微超的订单今年大约有多少？
董秘：新产品的发布到市场开拓到形成订单至少需要3个月的时间，今年上半年主要是进行了智能微超的研发，8月份新零售系列产品发布，所以年初对智能微超的订单估计量不多，今年我们会加大不同类型客户的开发。
投资者：智能微超是否需要办理营业执照？
董秘：就目前情况来看，零售相关自助设备暂时不需要独立办理营业执照，只要运营商自身经营范围已办理工商登记及相关证照即可。
投资者：公司物流柜产品在市场的占有率为多少？
董秘：物流柜的市占率目前没有权威的市场分析报告，据我们粗略测算，市占率约为30%左右。
投资者：新零售已销售的产品结构如何？
董秘: 新零售作为公司新的聚焦板块，上半年主要销售的是智能自提柜，已实现批量销售，智能微超等其他新零售产品上半年主要是进行研发，样机销售。
投资者：请介绍下新零售行业的竞争情况？
董秘: 参与新零售行业的角色很多，不同的角色形成了新零售生态圈。目前关注并参与新零售行业的公司多为运营商，而公司是新零售设备及解决方案提供商，在新零售设备和解决方案领域，与新北洋聚焦同类目标客户群、具备类似产品线规模的设备及解决方案厂商不多。而新北洋在新零售方面具有先发优势、技术创新优势及规模制造优势。
投资者：请介绍下公司的智慧柜员机产品情况？
董秘：目前公司智慧柜员机相关核心模块已在部分银行的智慧柜员机项目成功使用，并形成了规模化的销售，是公司增长点之一。2018年，公司加大智慧柜员机整机和解决方案的推广力度，在实现整机批量销售的同时，相关解决方案已在数十家全国性/地方性商业银行、城商行、农商行等进行试点/试用/实现销售。目前，智慧柜员机在一些银行已实现批量销售。
投资者：2018年半年报，公司的存货占比较高的原因
董秘：主要系公司为满足销售订单的交付，备料增加所致。
投资者：公司目前的自助集成产品产能情况如何？
董秘：公司2016年非公开发行股票的募投项目新增13万台自助集成产品的生产能力，很大程度弥补和缓解了公司的产能问题，2018年底募投项目全部达产后，将具备每年20万台自助集成产品的生产能力。在此基础上，公司根据战略规划和经营方针，使用自有资金新增具备5万台自助集成产品生产能力的产线，预计2018年底达到使用状态，届时公司将具备每年25万台自助集成产品的生产能力。
IR数据平台
