调研问答全文
中航机电 (002013) 2018-10-25
1、可转债发行成功，这21亿转债要做什么事情？财务费用怎么处理？
公司可转债9月份上市交易，根据可转债的规则，上市交易6个月以后可以转股。我们转股价是7.66元，现在的价是高于转股价的。公司此次可转债募集资金使用主要包括，一个是9.6亿收购了新航和三江。另外5.6亿是产业化投资的项目，产业化投资项目一共是分别投到5个成员单位，这个产业化项目达产以后每一年的净利润贡献应该不低于8000万，第三个方向是5.7亿用来补充流动资金，可转债这一块总的来说利息还是比较低一点，从我们公司来看，我们是希望整个的转债都能够转成股票。
关于可转债的财务费用，公司用募集资金置换前期投入的资金，置换出来的那一部分资金本身也要承担的财务费用也是5%到6%左右，因此发行可转债产生的财务费用对公司净利润幅度影响并不是很大。
2、公司减少了7家托管，新增了1家，托管这方面未来怎么规划？
第一，公司在2010年重组中航精机的时候，曾做出承诺，航空工业把中航精机（现更名为中航机电）作为唯一的航空机电产业的资本运作平台，如果有这方面的资产，首先是中航机电有优先购买权，这是公司的承诺，这个承诺至今没变。
第二，公司在2014年托管了18家企业，当时除了南京中心，中航机电系统涉及航空机电的企业都已经托管到了上市公司。南京中心当时没有托管因为考虑到它是研究所，研究所尚未改制，各方面也不是很成熟。四年来，公司已陆续收购了4家企业，公司将符合上市条件并且业绩优良的企业均已进入上市公司。
按照业务协同以及对业绩的更高要求为原则，公司重新对托管企业进行了调整，其主要原则是：第一，对重组期间进入上市公司的存续企业还是由上市公司托管；第二，把两个研究所一起放入到上市公司统一管理，这两个研究所就是南京中心（609所）和中国航空救生研究所（610所），其中610所在2008年和航宇公司进行了整合，前期已经托管了航宇，所以这次仍然把航宇公司继续进行托管。
3、公司未来还有收购子公司的计划吗？未来进一步的外延发展公司是怎么规划的？可转债发行的多余现金应该怎么规划？未来转股之后公司会考虑回购吗？
第一，关于是否收购子公司这是公司的整体规划，作为上市公司规划一旦形成，公司将会第一时间公告。公司作为整个航空机电产业的唯一平台，在条件具备的前提下，今后会把所属的航空机电产业全部纳入到中航机电旗下来。
第二，对于可转债多余现金的进行，公司将会用于补充流动资金，流动资金就是置换前期的贷款，目前已经完成。
如果正股价高于转股价30%，根据可转债规则可以回购，若债券持有人不转股，公司将会实施回购，这个事情是操作层面的。
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