调研问答全文
鸿博股份 (002229) 2018-11-29
一、董秘陈显章介绍鸿博股份历史沿革和业务布局
公司1999年成立，2003年开始进入彩票印制领域，2007年改制，2008年在中小板上市。公司上市之前的主营业务为安全印务，主要产品为彩票、发票和证书证件。上市以来围绕安全印务做了“一纵一横”的产业布局，纵向上围绕彩票印制业务通过投资和收购完成了彩票游戏研发、热敏票和即开票印制、无纸化代购、彩票物联网等的彩票全产业链布局，横向上围绕安全印务业务拓展了智能卡及物联网、包装、书刊三大业务。
经过几年的快速发展，公司已经从单一票据行业企业发展成为集票据印刷、高端包装印刷、RFID智能标签制作、数字印刷、网络数据技术服务与研发、彩票无纸化销售与研发等为一体的综合印制服务企业。
公司的彩票产业链布局涵盖了上游彩票游戏研发和系统开发、中游彩票印制、下游销售平台和运营服务，但下游互联网代销业务处于暂停状态。彩票上游领域，有专门的电子彩票研发团队负责游戏研发及系统开发；彩票中游领域，公司是最大的体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一；彩票下游领域，公司2010年开始进入互联网和移动端代购，同时，公司也进入社会化运营和营销服务领域。
鸿博股份在彩票全产业链有完善的布局，拥有市场份额、产业链布局、产品技术领先等核心优势。公司在上游领域拥有第一个落地的游戏改造项目，同时取得了首批体育彩票安卓终端机的认证，也是第一家通过招投标获得电话售彩的资质的上市公司。但由于新业务的开发进度和互联网售彩政策影响，目前这几方面的业务仍未带来大的收益。公司主要收入来自彩票印刷产业，公司拥有彩票印刷市场领先的份额。
二、请问目前公司期间费用较高，公司有什么相应的对策？
陈显章：因受市场情况影响，近年来人力资源成本升高较多，对公司业绩也产生了一定的影响，公司目前正通过各种方法盘活资产，开源节流，降本增效。
三、请问关于智能卡的业务情况？
陈显章：智能卡公司去年中标了邮储银行和光大银行的卡业务，今年已经开始技术对接和产品测试、生产，预计全年智能卡订单会有一定的增长。
四、能否介绍收购弗兰德概况？
陈显章：弗兰德科技成立于 2004 年，主要产品为基站天线、射频器件。目前，弗兰德科技已经形成基站天线及射频器件的完整产业链，能够生产 FDD-LTE 智能天线、TDD-LTE 智能天线以及反射板、合路器、移相器、振子等基站天线配套器件，可满足国内外多网络制式的多样化产品需求，目前已配套生产 5G 通信 MASSIVE MIMO 天线配套零件。弗兰德科技的客户主要包括华为、京信通讯、大唐电信、ABB、比亚迪、富士康等知名厂商，并与主要客户之间形成了稳定、深度、密切的合作关系。
公司9月6日与弗兰德科技（深圳）有限公司控股股东签署股权转让框架协议书，拟以现金3.45亿元收购弗兰德科技30%股权。交易对方承诺，标的公司2019年至2021年实现的扣非后净利分别不低于9000万元、1.2亿元、1.5亿元。
弗兰德股东在收到本次股权转让的第二期、第三期转让价款后3个月内，将第二期、第三期转让价款税后不低于 90%的金额用于购买鸿博股份股票，资金总额2亿元左右。弗兰德股东持有的股票在弗兰德2019-2021年每个会计年度业绩承诺完成后按 30%、30%、40%比例解除锁定及质押。
因为标的仍在审计过程中，后续仍需要董事会及股东大会审议通过，交易存在一定的不确定性。
五、能否谈下对无纸化彩票的预期？
陈显章：自2015年2月份开始，互联网彩票停售，除了试点项目外，无纸化售彩政策一直处于暂停状态，没有新的变化。公司仍将继续专注彩票主业，未来主要的投入仍在彩票产业链上下游。同时，根据公司长远发展规划，通过产业整合、并购等方式切入新兴产业，实现数个产业的协同发展，为公司实现跨越式发展提供动力。
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