调研问答全文
国联水产 (300094) 2018-12-14
就公司经营情况进行了交流，主要内容如下：
1、公司重点市场（国内市场）开拓面临的主要机遇？
回答：随着消费升级、食品安全、环保趋严等大环境影响，国内水产行业处于由“劣币驱逐良币”向“良币驱逐劣币”发展的阶段，未来龙头企业将迎来发展机遇。一是国内消费升级将进一步推动食品消费需求结构的改变，水产食材在日常消费中的占比加大、终端消费者及餐饮企业对食材便捷性需求的提升都将带来大量新的市场机会，未来发展前景广阔。二是新《食品安全法》的出台导致中西式大型餐饮连锁企业及各大连锁超市对食品质量的要求进一步提高，有利于公司发挥产品研发、质量控制及供应链管理方面的龙头企业优势。三是营改增政策使餐饮业纳税人可通过增值进项税额抵扣销项税额，餐饮企业在购买食材时会优先考虑正规渠道，有利于公司进一步深入开发餐饮渠道。
2、公司目前国内收入占比多少？
回答：截止2018年1-9月，公司国内收入占比约33%，比2017年度的国内收入占比25%提升了8个百分点，表明公司于2015年制定的五年战略规划得以逐步落地并取得成效。未来，公司将继续加大对国内市场的开拓力度，持续优化渠道结构，将B端特别是餐饮流通客户作为公司的核心客户群，将C端作为战略客户群并以品牌塑造为重点，谋求多元化渠道的布局。
3、公司电商业务发展情况？
回答：公司在电商业务领域着眼于发挥水产供应链整合能力，通过各大电商平台为消费者提供综合水产品及服务。伴随生鲜在电商和新零售渠道的快速发展，公司在各大电商平台和新零售线下端销售增长迅猛，2015年销售额1427万，2016年销售收入为3427万，2017年销售收入为1.42亿元，，2018年1-9月销售收入约为2.4亿元。在收入规模迅速增长同时，公司在品牌方面也逐步渗透并取得成效，如南美白虾仁、厄瓜多尔白虾等产品，在电商全平台建立了领先的市场地位和竞争优势。目前公司与易果生鲜、京东、天猫、顺丰优选、本来生活、每日优鲜和食行生鲜等主流生鲜平台都有深度合作。
4、公司目前深加工产品比重如何？
回复：今年来公司在推进市场渠道结构优化同时加快产品结构优化，如餐饮方面，公司加强与大型连锁餐饮集团的合作与服务，做好菜品研发和市场调研，进一步贴近市场了解客户需求，对接菜品研发到工业化生产，推进“从加工厂到中央厨房”功能的转变，为餐饮企业研发更多高附加值和标准化产品，进一步提高公司综合毛利水平。公司目前深加工产品比重也由原来的20%提升到30%。明年公司智能化新工厂的投入使用，主要生产调理类休闲海洋食品、裹粉类海洋食品、预制菜品、小包装类等深加工系列产品，在深加工方面的产能将得到进一步释放，深加工产品比重将持续提升。
5、公司智能新工厂项目是怎么样？
回答：公司健康海洋食品智造及质量安全管控中心项目（即智能化新工厂）是通过引进世界先进的智能化、信息化生产技术及设备来打造健康海洋食品生产示范基地，包括智能化生产管理系统、智能化仓储管理系统，同时结合公司ERP系统的管理，该项目大幅提升自动化和智能化水平，达到50%以上的中控操作，主要生产调理类休闲海洋食品、裹粉类海洋食品、预制菜品、小包装类等深加工系列产品。该项目主体建设已完成，目前在进行设备安装和室内装修等工作，预计明年第二季度投产。
6、公司小龙虾业务进展如何？
回复：公司是以对虾产品为核心的综合水产品提供商。小龙虾业务与南美白对虾业务属性高度重合，布局小龙虾加工业务是公司打造“千亿级大单品”策略的重要举措，也是公司原有产业优势的有效复制。自在益阳政府和监利开始布局相关后，公司统筹资源加快推进。目前，公司小龙虾事业部已成立，统筹管理公司小龙虾业务；益阳加工厂正在进行技改工作；小龙虾全国招商活动也已开启，第一站于2018年12月13日在北京举行。
7、公司目前跟永辉超市的合作情况？
回答：永辉超市是国内领先的以生鲜产品为基础的现代零售龙头企业，有强大的渠道优势；公司为国内水产龙头企业，具备产业基础、技术优势和供应链品质优势。自永辉超市今年5月份成为公司第二大股东以来，围绕合作模式、合作品类等方面，双方保持持续沟通与交流，双方之间的合作越来越紧密。2018年8月9日，公司与永辉超市签订了9500万元额度的《日常关联交易框架性协议》。现阶段合作产品主要以冻转鲜产品为主，并计划在上海和重庆的200多个超市有序导入面向C端消费者的小包装系列产品，涉及10多个产品。
8、近年来公司陆续得到国内知名生鲜电商和新零售渠道的青睐，主要原因是？
回答：我们认为主要是：1、全产业链运营，从种苗、饲料、养殖、加工、质检到销售的全产业链模式以及全球采购供应能力，公司具备产业基础和稳定供应链优势。2、高标准的质量管理体系，建立了多层次、全方位、高标准的质量控制体系，对食品安全问题零容忍。3、强大的产品研发能力，公司拥有上海、湛江两大研发基地，配备资深研发总监、研发总厨和多名专业研发人员，与国际和国内的大型餐饮连锁企业深度合作，及时对接客户需求。
IR数据平台
