调研问答全文
皖能电力 (000543) 2018-12-13
一、公司基本情况介绍：
公司作为安徽省属国有电力上市平台，系当地火电龙头公司。公司控股股东为为皖能集团，实际控制人为安徽省国资委。公司作为国内最早的A股电力上市公司之一，具备多年的电厂管理和运营经验；公司的发电机组多数为高参数、大容量、运行效率高、环保指标先进的火电机组。
截至目前，公司控股在役火电机组共14台，控股发电装机容量为725万千瓦，权益发电装机容量为678.7万千瓦。公司控股装机容量占安徽省省调火电总装机容量20.7%。公司60万千瓦及以上机组占公司总装机容量的 63.86%。
2018年1-9月份，公司控股机组累计完成发电量226.15亿千瓦时，实现营业收入95.32亿元，利润总额4.18亿元，归属于母公司所有者的净利润3.01亿元，每股收益0.17元。
二、2018年再融资情况介绍
1、神皖能源基本情况：
本次发行股份及支付现金收购的标的公司为神皖能源有限责任公司（下称“神皖能源”）49%的股权，神皖能源目前的控股股东为中国神华能源股份有限公司（下称“中国神华”），持有神皖能源51%的股份。
截至目前，神皖能源已运营火电机组总装机容量460万千瓦，在建装机132万千瓦。在建机组预计于2018年底投产。
2、本次交易方案介绍：
（1）公司拟向皖能集团以4.87元/股的价格发行股份472,553,864股普通股购买神皖能源24%股权。
（2）皖能电力拟以现金方式收购皖能集团持有的神皖能源剩余25%股权。
3、本次交易对公司的影响
（1）有利于提升公司盈利能力，增强抵御风险能力；
（2）有利于提升公司权益装机规模，扩大安徽省电力市场份额；
（3）有利于避免潜在同业竞争，履行承诺。
三、公司其他经营情况
1、目前控股机组均为火电机组，参股机组包括风电和核电机组，机组装机容量持续增长，高参数大容量机组比例持续提升。2011年，公司控股装机容量只有186万千瓦，目前控股发电装机容量达到725万千瓦。
2、随着皖能铜陵第二台百万千瓦机组和钱营孜电厂陆续建成投产、集团持股电力资产的注入完成，预计2018年末，公司权益装机容量在省内占比达到23.45%；公司与国电电力合作积极布局风电新能源发电机组的建设，目前风力发电机组的权益装机容量11.22万千瓦（含在建） 。
3、加强金融资产投资，打造“电力+金融”双平台
公司持有的已上市的公司有：国元证券、华安证券、皖天然气；目前还持有以下金融企业：皖能集团财务公司、徽商银行、国元农保、马鞍山农商行。
4、截止2018年9月30日，公司全口径标煤单价为766元/吨，机组平均利用小时数增加100小时。
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