调研问答全文
安车检测 (300572) 2019-03-05
近日，光大证券郑华航、国泰君安张旭、前海开源赵雪芹、农银汇理刘世昌、招商基金王司南、东莞证券黎江涛及各调研人员来到深圳市安车检测股份有限公司（以下简称“公司”）调研，公司董秘李云彬先生首先为调研人员就公司基本情况作了简短的介绍。
公司是国内机动车检测领域和机动车驾驶人考试行业整体解决方案的主要提供商。公司主要产品包括机动车检测系统、检测行业联网监管系统、机动车尾气遥感检测系统与智能驾驶员考试与培训系统，是国内少数能同时提供机动车检测系统全面解决方案、智能驾驶员考试与培训系统解决方案、机动车尾气遥感检测解决方案与行业联网监管系统解决方案的企业，能够全面满足客户在产品与系统方案的设计、安装集成、运营维护以及行业监管等各方面的需求。
2018年度公司业务持续稳步增长，主营业务收入主要来源于机动车检测系统及检测行业联网监管系统的销售。根据2018年度业绩快报，公司2018年度实现营业总收入52,770.91万元，较上年同期41,176.96万元同比增长28.16%；实现利润总额14,655.26万元，较上年同期 9,363.82万元增长56.51%；实现归属于上市公司股东的净利润12,394.79万元，较上年同期7,904.80万元增长 56.80%。营业收入和净利润指标较上年同期均有较大幅度增长，为股东和投资者提供了良好的投资回报。
接下来活动主要以调研人员提问、公司副总经理兼财务总监兼董事会秘书李云彬先生回答的方式展开。
1、目前我国机动车检测设备市场空间约为多少？市场主要参与者主要为？
答：根据中国产业信息网的数据统计，目前我国机动车检测设备市场大致为人民币37.83亿，未来随着政策利好与经济的发展有可能发展至人民币60-70亿。目前市场主要参与者为我司与石家庄华燕交通科技有限公司。
2、公司的主要经营模式是什么？
答：公司采用定制化的经营模式，以销定产，即根据客户的具体要求进行系统的定制化设计、生产，安排工程技术人员为客户进行安装、调试、技术指导以及维护等服务，通过销售机动车检测系统、行业联网监管系统及驾考系统、更换系统配件以及服务而获得利润。
3、公司的研发技术目前处于什么状态？2018年公司研发投入约为？2019年预计投入多少？
答：公司拥有百人以上优秀的研发技术团队，目前公司已自主研发出智能驾驶教练机器人训练系统技术、机动车尾气遥感检测系统等多项领先于全国的核心技术。
截至2018年09月30日，公司拥有60项专利及53项计算机软件著作权，并拥有多项非专利技术；公司共计投入研发费用19,530,449.46元，较上年度同期18,411,396.71元增长6.08%。2019年公司将持续加大研发费用投入。
4、目前我国机动车检测站数量约为多少？检测市场空间大致为多少？
答：目前我国机动车检测站数量预估1.2万家左右，检测市场空间大致人民币600亿左右。
5、公司收购检测站后如何降低检测站运营成本？
答：检测站运营成本主要集中在人工、租金、水电、检测设备资产折旧与运营维护，其中人工成本占据总运营成本的60%以上。我司拟以降低人工成本为突破点，通过输入国外成熟的检测站管理模式；采用信息化管理方式，梳理检测站流程，各环节模块标准化，建立云平台；再运用AI技术进行图像识别与信息分析，统一采用标准化信息实时监控，以减少人工投入，从而降低检测站运营成本。
6、环检新标准的出台带来的检测系统升级与更新市场空间增长约为多少？是否会促进公司营收增长？
答：我国为全面贯彻《中华人民共和国环境保护法》和《中华人民共和国大气污染防治法》，有效监控汽车污染物标准，改善环境空气质量；2018年9月27日，生态环境部与国家市场监督管理总局发布《GB 18285-2018汽油车污染物排放限值及测量方法（双怠速法及简易工况法）》和《GB 3847-2018柴油车污染物排放限值及测量方法(自由加速法及加载减速法)》，上述标准于2019年5月1日实施。
新标准的出台需要检测站对其环检检测仪器台体与软件部分作出相应升级，检测仪器台体与软件部分升级与更新对应的市场增长空间约为人民币15-20亿。新标准的出台将促进公司2019年度营业收入和利润的增长。
7、尾气遥感检测目前各地政府是否已经开始招投标？开标地区的招标情况如何？公司目前的中标情况？
答：2017年7月27日，环保部针对机动车排放超标问题发布《在用柴油车排气污染物测量方法及技术要求（遥感检测法）》控制汽车污染物排放，改善大气环境质量。尾气遥感检测目前针对的是在用柴油车辆，主要检测柴油车尾气排放的污染物情况。《遥感检测法》的出台带来国内机动车尾气遥感检测行业全新的发展机遇。
目前各地政府已经陆续开始尾气遥感检测招投标，公司在机动车尾气遥感检测系统领域取得重大进展。公司目前主要中标地区集中于河南与山西等地域。截至2018年10月26日，公司在机动车尾气遥感检测系统领域中标项目及签订合同金额合计人民币9,346.65万元，占公司2017年度经审计营业收入的22.70%。
8、遥感检测系统的销售方式主要为？其毛利润率与净利润率与传统检测系统相比有什么区别？
答：目前遥感检测系统销售主要采用各地政府招投标方式，因其特定的销售方式其毛利润率与净利润率稍低于公司传统检测系统销售。
9、目前公司新车下线检测业务扩展情况如何？新车下线检测系统的业务扩展情况是否会影响公司的经营业绩？
答： 公司新车下线检测系统主要以新能源汽车作为突破点。在新车整车下线检测系统方面，目前已经取得与比亚迪、广汽、中国中车、武汉开沃、深圳开沃等厂商的合作，未来公司将继续积极开拓新车下线检测设备客户资源。
因公司新车下线检测系统非公司主营业务，且占公司营业收入比例很小，其业务扩展情况对公司的经营业绩不产生影响。
10、公司产业投资基金的设立情况？
答：公司目前参与设立了德州市常盛新动能产业投资基金合伙企业（有限合伙），该基金已完成工商设立登记并取得了德州市工商行政管理局核发的《营业执照》。
11、目前私家车车辆检测收费标准为怎样？是否会放开收费？
答：目前，车辆检测费用约为200~300元/台，不同地域的收费标准未统一，存在差异。随着检测标准的升级、监管机构的监管从严与机动车检测的逐渐市场化，收费标准的管制也将随之放开，目前，已有部分地区已经放开年检收费。
12、公司2018年第三季度预收账款同比减少的原因？
答：（1）遥感检测系统订单主要采用招投标方式，客户集中于政府相关部门与单位，签订的大部分合同未采用预收账款模式。
（2）公司为增加市场占有份额，部分传统机动车检测设备的销售放宽了合同的收款条件。公司目前签订的部分合同逐渐采用新的收款政策，于合同签订后开始安排生产或者安排向客户安装现场发货，合同中全部设备运抵客户指定安装现场之日起三个工作日内，公司收取30%的货款；全部设备安装、调试完成后，计量标定合格或者验收合格之日起三个工作日内，公司收取60%的货款；剩余10%的尾款，作为质量保证金，待公司与客户验收合格之日起满一至两年后收取。
13、公司2019年第一季度是否可以持续保持良好的经营业绩？
答：公司主要产品包括机动车检测系统、检测行业联网监管系统、机动车尾气遥感检测系统与智能驾驶员考试与培训系统。公司目前营业收入中大部分来自于传统机动车检测设备的销售。随着我国机动车保有量逐年增长、监管趋严行业标准的升级、在用车车龄增长以及检测频次增加以及遥感监测系统的推广，公司预计2019年第一季度将持续保持良好经营，以较好的经营业绩回报投资者。
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