调研问答全文
天和防务 (300397) 2019-03-13
向来访人员介绍了公司基本情况，就公司在5G领域的相关产品、行业发展前景等内容与来访人员进行了交流。具体内容如下：
问1：请问深圳市华扬通信技术有限公司的主要客户有哪些？华扬通信是华为的供应商吗？
答：公司子公司深圳市华扬通信技术有限公司（以下简称“华扬通信”）主要客户为通信行业的设备商，主要是爱立信、诺基亚等；目前，华扬通信还没有进入华为的合格供应商体系，华扬通信正在进行市场拓展，华为也是子公司华扬通信争取的重点客户。
问2：请问南京彼奥电子科技有限公司的主要客户有哪些？
答：公司子公司南京彼奥电子科技有限公司（以下简称“南京彼奥”）主要客户为行业内重要的环形器厂商。
问3：铁氧体材料的主要厂商和市场格局？
答：铁氧体材料是环形器的核心部件，全球的主要厂商有思佳讯、TEMEX和南京彼奥等；目前公司子公司南京彼奥是全球环形器厂商的主要原材料供应商，具有一定的市场影响力。
问4：环形器目前单价、毛利率情况?
答：价格各家差异比较大。毛利率根据客户情况，产品毛利率也不一样。
问5：公开资料显示公司拟投资建设西高新天和防务二期--5G通讯产业园项目，请问建设该项目的目的？
答：近几年公司一直围绕提升盈利能力进行转型升级，形成了通信电子为重点业务之一的军民融合产业布局。公司通讯器件领域的环形器、部分射频微波器件已经成功批量供货客户，截至目前公司通信业务板块的订单仍然在持续增长中，原来的4G客户还在继续供货。随着5G的商用，预计通讯器件出货量将呈现较快增长，基于此公司决定扩大原有产品的产能、延伸产业链、丰富产品品类，拟在西安市高新区投资建设西高新天和防务二期--5G通讯产业园项目，提高公司产品在5G通讯领域的市场地位和技术优势，形成新的利润增长点。
问6：请问公司在通信行业的优势是什么？
答：公司专注于围绕5G的国产化替代，通过对产业链上下游的布局，在旋磁铁氧体磁性材料、射频单芯片等移动通讯有源及无源器件方面，构建了产业链体系。其中，以旋磁铁氧体磁性材料为核心部件的器件产品已广泛用于移动通讯领域，南京彼奥已成为全球环形器厂家的主要原材料供应商；华扬通信是隔离器、环形器产品的全球主力供应商，具有一定的市场影响力。
问7：子公司成都通量科技有限公司的主要产品是什么？产品未来可以应用在哪些行业？
答：成都通量科技有限公司（以下简称“成都通量”）研发的主要产品是低噪声放大器、开关及小信号放大器产品的仿真设计工作，在射频小信号芯片方面成都通量已完成工程研发，产品性能达到国际同类器件水平，低噪放产品已有型号向客户送样，正在测试中。成都通量的产品主要用于通信领域，消费电子行业也有应用。
问8：请问公司军工业务的情况？
答：近几年公司经过整体转型升级形成了军工装备、智能安防、综合电子、通信电子、智能海防五大产业板块为重点发展方向的军民融合产业布局，随着军改政策的落地和军贸市场的积累，军品市场趋好，同时随着军民融合国家战略具体政策的深度实施，公司转型升级形成成果，军民融合产品市场逐步落地，公司军品业务逐步复苏已陆续签订了多笔军工订单，对达到披露标准的合同公司已进行了披露。
未来公司将充分利用军改落地、国内市场回暖的机会，进一步加大军品市场的开发力度、积极争取军品的采购订单，提升公司军品销售业绩。
问9：对华扬通信，南京彼奥、成都通量等子公司剩余的股份是否有规划？
答：公司对子公司在产业协同、发展提升等方面会给予大力支持，未来规划需要论证评估。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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