调研问答全文
苏交科 (300284) 2019-05-09
1、请介绍下公司2018年度经营业绩情况？
【公司回复】 2018年，在国家基础设施投资增速回落、严控地方政府债务和PPP项目的严峻形势下，公司经营业绩继续保持了稳健增长。 2018年公司实现营业收入70.3亿元，较上年同期增长7.8%；剔除美国公司TestAmerica影响因素外，较上年同期增长15.6%；实现归属于上市公司股东的净利润扣除计提事业伙伴计划专项基金3,000万元后为6.2亿元，较上年同期增长34.4%。 公司聚焦主业高质量发展，境内工程咨询业务持续保持稳健增长。2018年公司境内工程咨询业务实现营业收入41.0亿元，较上年同期增长28.8%；业务承接额保持超过30%的稳定增长，其中，公路业务、市政业务承接额继续保持稳定增长，环境业务、航空业务、铁路业务承接额实现了快速增长。
2、2018年公司并购少了，以后外延并购还是公司主要发展方式吗？
【公司回复】 内生+外延发展仍然是公司的重要发展战略。公司2017年初获了工程设计综合甲级资质后，市场打开是重点。公司2018年主要的一个并购就是并购江苏益铭，江苏益铭已布局了10家实验室，业务涉及环境检测、食品检测等领域，并购江苏益铭打通了公司环境业务全产业链布局，扩大了公司环境业务市场版图，加速公司环境业务发展战略目标实现。另外，除了并购之外，公司也积极与当地团队进行合作获取市场，通过设立设计院、分院的方式进行属地化建设，2017年我们设立了贵州、江西、广东、重庆、杭州、克州设计院，与当地团队设立了湖南项目管理咨询检测公司，2018年我们又设立了武汉、山西、西藏设计院和深圳市政院。
3、公司的属地化团队是怎么考核的？未来增长的主要天花板在哪里？
【公司回复】 公司对于属地化团队的评估主要看属地化市场占有率的提升、区域内的业务承接额以及业务范围。收购和成立属地化公司主要看中标的和团队对当地的熟悉情况和营销体系，我们把全方位服务能力嫁接给属地化公司，扩大了属地化公司的经营范围，对于属地化公司的员工，如果和公司其他部门协同的比较好，他的绩效考评也会上升。 属地化公司更多地以地级市为单位，建立属地化公司不等同于挂靠，当地团队必须接受苏交科的管理体系。公司请德勤公司做了全球一体化信息系统目前已上线使用，体系化的管理是苏交科未来发展的重要条件，以公司目前的体量，天花板不在于外部市场，而在于自身管理能力。
4、海外公司业务分布怎么样？一带一路的项目在海外当地有资质要求吗？有没有强制要求还是市场化？
【公司回复】 西班牙公司在20多个国家有分支机构， 40多个国家同步开展业务，跟我们一带一路重合非常高，在它成熟的地区，比如东欧地区做的很好，在亚太地区围绕孟加拉海湾，在印度、越南、菲律宾业务开拓情况良好。 一带一路的项目，大部分国家没有官方的资质要求，但市场对以往业绩要求更高，可能比中国还高，也有很多地区的项目承接，强调过往的成功案例。
5、苏交科对海外公司Eptisa的并购整合怎样？
【公司回复】 公司与Eptisa于2017年成立了北京联合办公室，双方就水、轨道和智慧城市等专题进行了多次技术交流，共同参加了国际环保论坛、智慧城市论坛及世界交通论坛WTC2017，并通过肯尼亚和巴西项目初步建立了合同合作机制。
2018年，双方合作更进一步深入，公司子公司诚诺未来联合Eptisa赢得了巴拿马Martano电站项目的业主工程师和项目管理服务（OE&PMC），联合管理团队将代表业主对EPC总包商进行全方位管理，把专业的国际燃机电站项目管理团队、设计团队、采购质检团队组合在一起，各自发挥优势，为项目顺利交付保驾护航。该项目是中国企业在巴拿马投资的最大电力项目，也是“一带一路”战略在拉美地区落地的重要成果之一。此外，公司联合Eptisa赢得了孟加拉达卡至阿苏利亚高架高速公路项目（DAEEP）的全过程咨询管理服务。该项目主要采用美国AASHTO标准和孟加拉本国标准进行设计和施工，公司承担从设计阶段至缺陷责任期的全过程咨询管理。公司将整合国内外优势技术资源，充分发挥Eptisa国际工程监理经验以及全产业链业务特点，实行设计管理、项目管理、质量管理等一体化服务。“孟中印缅经济走廊”是“一带一路”战略经济带的重要组成部分，孟加拉国在其中处于关键位置，扮演关键角色，该高架高速公路的建设将大大改善孟加拉首都交通基础设施状况，有利于推动“一带一路”战略实施，促进孟加拉与周边国家包括中国的经贸往来和交流，这也是公司“一带一路”战略在南亚地区落地的重要成果之一。
2018年，国家主席习近平对西班牙进行国事访问，公司作为中西企业顾问委员会理事单位受到习近平主席接见，并受邀参加中西企业顾问委员会成立大会暨第一次大会。总部在马德里的Eptisa作为公司的海外平台，也参与了多项高访相关议程。此外，公司副董事长王军华作为中西企业顾问委员会理事单位代表，Eptisa首席执行官Luis Villarroya作为TECNIBERIA（西班牙工程联合协会）主席还参与了中西经贸论坛，该论坛主要围绕“中西双方在第三方市场合作”主题展开研讨。苏交科与Eptisa的战略联合实现了双方的优势互补，苏交科将继续紧跟“一带一路”倡议，为中欧互通以及在第三方市场合作积极探索机遇。
公司将通过“JSTI+EPTISA”联合体，整合全球优势资源，加强属地化服务，共同打造一个全球性工程咨询服务的高端平台；在立足交通基础设施工程咨询设计、大型水利枢纽及水运工程设计的同时，努力把经济社会发展政府顾问、绿色宜居可持续发展的智慧城市、环境治理和自然灾害风险抵御等特色服务推广到一带一路区域，为“一带一路”国家客户、“走出去”的中国和西班牙工程承包公司在第三方市场提供成套解决方案，深入推进中西合作。
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