调研问答全文
安洁科技 (002635) 2019-05-14
第一部分介绍公司近期基本情况
（一）公司2018年度及2019年一季度业绩情况 公司于2019年4月17日披露2018年年度报告：2018年全年营业收入35.54亿元，相比去年同期增长31%，净利润5.47亿元，相比去年同期增长39.85%。 2019年一季度营业收入6.68亿元，相比去年同期增长8.1%，净利润1.93亿元，相比去年同期增长86.47%。
（二）关于近期网上出现的公司相关不实报道，公司做出以下澄清说明：
1、网上有不实报道“安洁科技靠业绩补偿成功扭亏”，需要澄清说明： 2018年安洁科技披露净利润5.47亿元，同比增长39.85%，扣非净利润亏损2.32亿元，净利润和扣非净润有较大差异的原因：主要受商誉减值和业绩补偿影响，由于安洁科技2018年计提的商誉减值共计7.93亿元，如果不考虑商誉减值和业绩补偿对公司2018年净利润和扣非后净利润的影响，将其进行调整后，安洁科技的实际经营产生的净利润约为5.7亿元，扣非后净利润约为5.6亿元，与安洁科技披露的2018年净利润5.47亿元基本相近。2018年安洁科技经营活动产生的经营性净现金流5.2亿元，同比2017年增长幅度为74.83%，与安洁科技披露的2018年净利润5.47亿元基本相符。 公司2016年、2017年、2018年的毛利率分别为36.15%、37.62%和31.28%，虽然2018年销售毛利率受威博经营业绩的影响有所下降，但是仍然保持在30%以上，高于同行业平均水平。 安洁科技2015年净利润3.07亿元，2016年净利润3.87亿元，2017年净利润3.9亿元，其中2017年实际经营净利润为5.1亿，后因商誉减值1.2亿元。2018年公司净利润为5.47亿元，除去商誉减值和业绩补偿的影响因素外，实际经营净利润为5.7亿元。从上述数据可以看出，2015年至2018年，公司实际经营业绩每年成稳定增长趋势。
2、网上有不实报道“安洁科技巧施财技 2元回购股份秒变10.5亿收益”，需要澄清说明： 威博精密业绩补偿是非同一控制合并中威博精密未完成业绩承诺形成的补偿，属于或有对价。根据《企业会计准则第 20 号——企业合并》中关于或有对价的规定，以及根据证监会会计部发布的 2017 年第一期《会计监管工作通讯》中“并购交易中业绩补偿条款的会计处理”提到或有对价是否为权益性质，应按照《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》的规定来判断，这是完全符合会计准则的。
3、网上有不实报道“2014年并购新星控股后业绩下降”，需要澄清说明： 2014年底，公司使用8亿元人民币用于收购新星控股100%股权，2015年净利润5,500多万元、2016年净利润1.2亿元、2017年净利润1.5亿元，2018年2.2亿元。安洁科技收购后新星控股每年稳定增长。安洁科技为新星控股引入了美蓓亚、微软等新能源汽车行业和消费电子行业的优秀客户，产品结构和客户结构得到较好的优化。同时通过苏州适新取得高新技术企业证书（减少10%的税费）、关闭新加坡厂房、出售闲置资产等方式降低费用，提升适新的盈利能力。
第二部分 提问回答
1、公司未来业务规划？
答：安洁科技通过外延式并购和内涵式发展相结合的方式，公司销售收入自2014年的6.03亿元，增长至2018年的35.54亿元，产品结构由原来单一模切产品，逐步丰富，现在正以精密功能性器件、精密金属件、精密结构件等精密零件的加工向精密部件加工和模组类升级，产品结构更加多元化和复杂化，同时客户也由原来较为单一，拓展至谷歌、希捷、博世等国际巨头的同时，积极开拓国内市场，与小米、Vivo、Oppo等国内优秀企业合作，产品应用领域也从原来的消费电子行业，逐步拓展至新能源汽车、无线充电系统以及新材料等领域，近期公司不断布局无线充电和5G产业链。公司将搭建好精密零部件、模组类、无线充电系统、新材料等领域的平台型企业。
2、公司在无线充电和5G业务中的布局？
答：无线充电布局：公司近期不断在无线充电产业链布局，无线充电业务经过2017年、2018年的研发和筹备，将从2019年开始成为公司新的增长点。 （1）2017年公司开始开发无线充电模切工艺。2017年11月，公司投资香港上市公司安捷利实业有限公司13%股权，其有无线充电模组中FPC线圈工艺。2018年6月，公司收购苏州威斯东山电子技术有限公司100%股权，进入无线充电磁性材料领域，主要生产和开发无线充电磁性材料铁氧体、纳米晶。目前安洁科技正在整合公司及其各子公司资源配合客户开发无线充电模组产品，无线充电模组产品将在2019年下半年实现量产。 （2）2018年3月，公司投资设立全资子公司安洁无线科技（苏州）有限公司，2018年7月，安洁无线与国际知名无线充电技术开发公司WiTricity签署专利、技术授权协议，正在配合品牌车厂开发新能源汽车无线充电系统。2019年5月接到国内新能源汽车品牌客户正式的无线充电系统样品订单，随着电动汽车使用的普及，新能源汽车无线充电将有广阔市场。
5G业务布局： （1）积极推进3D热压塑胶板材后盖的产能扩充和良率的提升，以更好满足未来5G时代对3D热压塑胶板材后盖的需求增长。 （2）通过整合子公司威斯东山技术和产能，公司新的业务规划和引入新团队，不断布局LTCC产业链、滤波器等与5G相关的产业。
3、公司未来产能规划？
答：目前公司及其子公司将在2019年有4处新工厂新建，分别为安洁科技71亩土地新建工厂、适新金属30亩土地新建工厂、威博金属85亩土地新建工厂、重庆安洁36亩土地二期厂房建设，公司将建设智能化、自动化新工厂，为公司不断拓展新业务提供生产空间和产能。
4、公司收购威博精密、威斯东山后的整合规划？
答：目前威博精密处于业绩对赌期，整合主要是客户资源、技术资源的整合。安洁科技自完成收购威博精密后，一直积极推动威博精密国外和国内新客户的导入，成为其终端品牌客户的直接供应厂商，积极推进3D热压塑胶板材后盖的产能扩充和良率的提升，以更好满足未来5G时代对3D热压塑胶板材后盖的井喷式需求增长，同时加大投资MIM项目，丰富企业的产品制程工艺，提升企业产品竞争力。对于威博精密在现有业务调整布局的基础上，积极筹划募集资金的使用，2019年4月，安洁科技子公司威博金属取得了85亩土地的使用权，新建工厂后可以解决目前威博精密部分产能是租用厂房问题及承接新客户、新业务所需生产空间和产能，满足客户对生产环境的高标准要求。 虽然威斯东山设立时间不长，但是威斯东山产品直接进入了国际大客户的供应链。自并购以来，公司产品不断升级，产品结构和产品系列不断完善，同时与安洁科技产生巨大的协同效应，在无线充电领域，推动了安洁科技从磁性材料供应商向无线充电模组的转型，同时不断布局LTCC产业链、滤波器等与5G相关的产业。 安洁科技对并购企业的整合措施进一步落实，威博精密和威斯东山的未来发展与安洁科技现有业务之间会产生更多的协同效应，安洁科技将整合公司及其子公司资源，拓展新业务平台，搭建好精密零部件、模组类、无线充电系统、新材料等领域的平台型企业。
第三部分 参观公司的产品展示厅
带领调研人员参观公司展示厅，为调研人员介绍公司主要产品，使来访人员对公司产品有直观的印象，介绍公司发展状况、公司产能分布及产能扩张情况。
接待过程中，公司领导与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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