调研问答全文
天和防务 (300397) 2019-05-21
向来访人员介绍了公司基本情况，就公司在军工装备、通信电子业务领域的市场情况等内容与来访人员进行了交流。具体内容如下：
问1：公司军品订单情况？未来对军品市场的预期？
答：近几年公司经过转型升级形成了军工装备、智能安防、综合电子、通信电子、智能海防五大产业板块为重点发展方向的军民融合产业布局。军品方面，随着军改政策的落地和公司军贸市场的积累，公司军品业务在逐步复苏中，一季度公司子公司西安天伟电子系统工程有限公司与国内军方某部就某型便携式防空导弹情报指挥系统及备件签订了《订购合同》，合同金额为11,018.70万元人民币，该笔合同已进行了公开披露，目前按照合同要求正在执行中。未来公司将充分利用军改落地、国内市场回暖的机会，进一步加大军品市场的开发力度、积极争取军品的采购订单，同时加大国际市场开拓，针对不同的技术与产品制定具体的营销策略，不断拓展军援、军贸、民贸及国际合作的新领域，提升公司军品销售业绩。
问2：请问南京彼奥电子科技有限公司的主要客户有哪些？
答：公司子公司南京彼奥电子科技有限公司（以下简称“南京彼奥”）主要客户为行业内主要的环形器厂商。
问3：生产铁氧体材料的主要厂商有哪些？南京彼奥的市场份额是多少？
答：铁氧体材料是环形器的核心部件，全球的主要厂商有skyworks、TEMEX等；目前公司子公司南京彼奥是全球环形器厂商的主要原材料供应商，具有一定的市场影响力。
问4：公司子公司深圳市华扬通信技术有限公司产能、客户情况？是否已进入华为供应商？
答：公司子公司深圳市华扬通信技术有限公司（以下简称“华扬通信”）的生产按照客户的需求正常进行，产能能够满足客户的交付。其主要客户为通信行业的设备商，主要是爱立信、诺基亚等。公司正在全力推进华为供应商的认证工作。
问5：华扬通信隔离器、环形器的主要市场份额？产品的价格和毛利率？
答：华扬通信是通讯行业设备商的主力供应商，具有一定的市场影响力。由于产品型号、订单数量、付款条件等要素不同，产品的价格和毛利率差别较大。
问6：预计隔离器和环形器的市场容量有多少？
答：我们估计全球市场每年的容量在50亿元左右。
问7：子公司成都通量科技有限公司的主要产品是什么？产品未来可以应用在哪些行业？
答：成都通量科技有限公司（以下简称“成都通量”）研发的主要产品是低噪声放大器、开关及小信号放大器产品的仿真设计工作，在射频小信号芯片方面成都通量已完成工程研发，产品性能达到国际同类器件水平，低噪放产品已有型号向客户送样，正在测试中。成都通量的产品主要用于通信领域，消费电子行业也有应用。
问8：公司控股股东的质押率比较高，请问公司以及控股股东是否有相应的措施来控制质押风险？
答：未来公司控股股东将积极采取有效措施控制质押风险，目前质押风险在可控范围之内，不会导致公司实际控制权发生变更。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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