调研问答全文
天味食品 (603317) 2019-06-24
一、参观公司
参观公司展厅、生产厂区、车间、产品研发中心和实验室。
二、座谈交流
(一)关注公司旗下的“好人家”、“大红袍”、“天车”、“有点火”四大产品定位和发展情况。
答：公司将“好人家”品牌打造成为对生活品质有要求的家庭提供高品质的调味产品的品牌，赋予现代、优质、讲究的品牌性格；将“大红袍”品牌打造成为中国火锅底料专业品牌；将“天车”品牌打造成为酱系列专业品牌，包装及传播“百年酱园”的核心优势，实现、确保及提升其在品类中的品牌地位；将“有点火”品牌打造成为面向年轻消费群体的方便速食品牌。
(二)公司近年来发展迅速，请问目前调味品行业发展情况如何？你们认为行业发展趋势如何？
答：川味复合调味料行业为调味料业中的新兴子行业，川味复合调味料的发展较好地满足了人们不断丰富的饮食需求，近几年取得了快速增长。行业持续的快速增长和广阔的市场前景既为公司过去几年的成长提供了有力支撑，同时也为未来几年扩大产能、继续提升盈利能力奠定了基础。
未来行业发展趋势：
（1）行业整合加速，市场集中度将提高
在川味复合调味料行业的快速发展过程中，随着社会对食品安全日益重视以及国家对企业环保监管力度不断加大，部分规模较小、经营不规范的企业将逐渐被淘汰，优势企业发展将更加迅速，行业整合将进一步加速，市场集中度将不断提高，企业规模化经营成为行业发展的必然趋势。市场集中度的提高有利于规范市场竞争秩序，维护行业形象，保障食品安全，同时也有利于规模企业有效降低固定成本和管理成本，加大在食品安全、品牌、研发、营销等方面的投入力度，进一步提高企业经营效益。
（2）市场竞争由单纯价格竞争转向品牌、质量和营销等综合实力竞争
随着居民消费水平的日益提高，作为快速消费品的川味复合调味料，价格已不再成为消费者关心的最重要因素。企业要在众多的市场竞争者中脱颖而出，赢得消费者的信任和喜爱，必须在市场上树立良好的品牌形象，建立独特的产品特色以及切实可行的销售策略，来满足消费者不断增长和变化的需求。川味复合调味料行业在经历了模仿、同质竞争和价格竞争阶段后，开始逐步走向以品牌、质量和营销等综合实力为基础的多层次竞争。
（3）生产工艺持续改进，新产品和新配方推出速度加快
川味复合调味料的发展是伴随着人们生活水平的提高，对饮食消费结构的不断升级而发展的。人们对饮食的要求已从过去的吃饱向吃好转变，由单一向多元化转变，健康、营养、快捷的饮食将成为消费者追求的目标。饮食习惯的改变将要求行业内企业不断改进生产工艺，加强研发投入，持续不断推出新产品和新配方，满足和引导消费者多层次需求，并加快从研发到市场的进程，精益求精、快速响应将成为市场的趋势。
（4）快速消费品应用日益广泛，居民接受程度越来越高
随着当今社会生活节奏越来越快，快速消费品以其便利性得到消费者的广泛使用。在食品领域，由于中国传统烹调工序复杂、用料繁多，越来越不适于现代生活的节奏，家庭烹调有逐渐向快速化和简单化演变的趋势，食品类快速消费品也日益受到老百姓的青睐。川式复合调味料产品，例如火锅底料和川菜调料，将众多基础调味品融合到一起，避免了菜肴烹饪过程中的复杂和繁琐。因此，越来越多的消费者在烹饪过程中开始使用复合调味料替代部分基础调味料，产品接受程度越来越高。
（5）餐饮行业连锁化趋势带动调味品行业定制化需求
连锁化是目前餐饮行业发展的一个重要趋势，连锁经营不仅可以提高效率、降低成本，更能帮助餐企突破发展中的管理瓶颈。与此同时，大型连锁餐饮企业对产品标准化、食品安全性及和口味稳定性的需求也推动了复合调味料行业的发展，尤其是对于具有一定口味特色要求的连锁餐饮企业，口味的标准化和稳定性是其快速扩张所需具备的重要条件。对于复合调味料行业而言，具有较强的口味还原能力、产品研发能力以及产品标准化能力的生产企业将有较大竞争优势。
（6）行业利润水平的变动趋势
近年来，我国川味复合调味料产品市场需求呈现快速增长的趋势，行业市场销售规模和利润水平逐步提升。在国家对食品行业监管日益严格和行业竞争日益加剧的背景下，行业进入门槛不断提高，企业优胜劣汰和行业整合速度进一步加快，市场竞争将由单一的价格竞争逐渐转向技术、品质、品牌和营销等全方位的综合实力竞争，利润率水平较高的品牌类产品及高档产品的销售比重将逐步增加。行业集中度与规范化程度将不断提高，规模效益逐步显现，有利于业内优势企业继续维持较高的盈利水平，市场份额将进一步向优势企业集中。
(三)食品安全是投资者对食品行业的重点关注问题，公司在食品质量安全方面是如何保障的？
答：公司始终将食品质量安全工作放在首要位置，公司先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证和HACCP体系认证，构建了完善的质量控制体系，制定并实施了系统严密的质量控制措施和环境作业规范。公司通过对原料采购、生产过程、储存及销售的全过程进行监控，公司以保证各环节间可相互追查为原则，建立健全食品企业原辅料和食品添加剂登记备案监控体系，实现源头可追溯、流向可跟踪、信息可查询、过程可控制、产品可召回。公司质量控制以实现“三化”管理为目标，即流程程序化、作业标准化、管理规范化的全面质量管理体系。
为确保公司产品质量安全可靠，公司为实验室配置了高效液相色谱仪（HPLC）、高效气相色谱仪、气相色谱-质谱联用仪、原子吸收分光光度仪、万级洁净级别的微生物检验室及致病菌检验室等一批先进的检化验设备设施，具备溶剂残留、农药残留、重金属、塑化剂、防腐剂、苏丹红、罗丹明B、二氧化硫、黄曲霉素等全面的食品安全检测能力。公司实验室获得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）颁发的实验室认可证书，检测设备及检测技术在行业内处于领先水平，有力保障了公司产品的食品质量安全。
(四)公司产品的出口情况。
答：公司产品已出口到美国、澳大利亚、加拿大、日本、比利时等国家。公司设立了外贸部负责外贸市场的开拓以及维护，公司产品出口销售收入根据报关出口的主体分为客户出口和公司自营出口两类。客户出口系指公司将产品销售给第三方进出口贸易公司等客户后由客户通过自身渠道将产品销售至境外，公司对客户出口的收入确认政策与国内经销商、定制餐调及其他渠道一致。
2018年公司外贸渠道实现销售收入355.84万元，占主营业务收入0.25%，2019年一季度产品出口实现销售收入172.24万元，占主营业务收入0.56%。
(五)公司目前网络销售渠道情况如何，是否建立自己的网络销售平台？
答：公司2018年电商渠道实现销售收入4,888.12万元，占主营业务收入3.47%，2019年一季度电商渠道实现销售收入1599.80万元，占主营业务收入5.23%。电商渠道方面，公司通过建立自营销售平台和网络经销商结合的模式，逐步建立起一套完整的电商销售体系。其中，公司自营销售平台包括天猫四川天味食品专营店、淘宝官方店、京东天味食品旗舰店、官方微信微店等。此外，公司也与部分网络经销商签订销售合同，网络经销商享有公司产品在网络渠道的经销许可权，且不得跨渠道销售，同时公司对网络经销商的公司产品规定统一指导价，并对销售价格进行监控，维护公司产品线上销售价格稳定。
(六)与其他同行相比，天味食品的核心竞争力主要是什么？
答：公司核心竞争优势主要有：
1、营销优势
（1）覆盖全国的营销网络优势
经过多年的建设和发展，公司建立了覆盖全国的市场营销体系，形成了以经销商为主，定制餐调、电商、直营商超为辅的营销架构。公司拥有一批长期合作、信誉良好、销售能力强的经销商客户
（2）业内领先的顾问式营销模式
公司的营销管理模式以顾问式为核心，营销团队同时也是经销商的管理咨询顾问团队，通过组织培训课程，对业务人员、经销商开展系统培训，持续提升销售人员和经销商的营销技巧。
（3）差异化、多层次的销售策略
公司针对不同地区饮食习惯、不同市场竞争状况，结合新产品研发和不同渠道特点，实行差异化销售策略，同时推行涵盖服务营销、品牌营销、产品营销、市场推广以及终端促销的综合多层次销售策略。
2、技术和生产工艺优势
公司是四川省企业技术中心，取得了“火锅底料灌装自动化技术及装备”等科技成果。此外，公司还是火锅底料、辣椒酱国家标准的起草单位之一，也参与了食品安全地方标准火锅底料、食品安全地方标准半固态复合调味料等地方标准的起草。
（2）生产工艺优势
公司致力于采用现代技术改造传统食品工业，积极进行复合调味料自动化生产技术和关键生产设备的自主研发，并在复合调味料全自动炒制技术、全自动输送灌装技术、火锅底料称量和冷却成型技术、全自动外包装技术等方面实现技术突破。公司研发的火锅底料冷却成型生产系统、牛油火锅底料全自动包装生产线等已获得国家专利，火锅底料灌装工序自动化技术及装备获得了中国调味品协会“新工艺”奖，公司的生产工艺在行业内处于领先水平。
3.管理优势
公司管理层和业务骨干具有长期从事川味复合调味料研发、生产和销售的经历，具有丰富的企业管理经验。公司管理团队经验丰富、整体素质较高，对我国川味复合调味料市场具有深刻的认识，对行业发展趋势具有敏锐的洞察力和把握能力，并具有较强的战略规划能力和执行力。同时，在消化吸收众多先进企业管理经验的基础上，公司建立了一整套适应企业和行业发展的管理制度和严密的内部控制制度，培养出一支经验丰富、善于应用现代经营管理方法的高水平管理人才队伍。
除此以外，我们还有品牌优势、配方优势和之前提到的食品安全优势。
(七)公司如何应对农产品价格波动造成的影响？
答：公司与主要原材料供应商签订全年合同，按照生产计划分批次采购，不仅减少了原材料库存占地，同时也节约了仓储费用和流动资金占用。经过多年的合作，公司与供应商之间已经建立了良好的合作关系，并且公司对主要原材料的生长特性、产地和品质建立了较为完善的跟踪机制，日常生产经营中采取经济订货量方式，在预计主要原材料价格可能上涨时及时大量采购，有效降低了原材料价格波动对公司的影响。
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