调研问答全文
盈峰环境 (000967) 2019-06-28
1、垃圾收转运设备占公司环卫装备销售占比是多少？
2018年，公司实现环卫装备销售约77.3亿元（占据行业第一的位置），较上年同期增长约23%。其中垃圾车、压缩垃圾车、餐厨车和垃圾站等垃圾收转运装备的销售占比约30%。 随着垃圾分类的推进，湿垃圾收转运车、餐厨车的市场需求预计会大幅上升，销售占比也会提升。 因湿垃圾车和餐厨车对防渗漏有较高的要求，公司推出的采用船形垃圾箱体结构、配置高容量双污水箱、完全实现密闭运输和零污水滴漏的湿垃圾收运车具有很强的竞争力。今年上半年，该产品已在上海投入使用。
2、公司垃圾收转运设备的市场占有率是多少？
按行业全口径统计，2018年，国内环卫装备的销量约10万台，公司实现环卫装备销量约2.27万台，市场占有率约23%。 因公司的产品主要定位中高端，部分低附加值、低端的产品公司没有覆盖，所以，全口径的统计拉低了公司产品的市场占有率。实际上，公司的主力产品的市场占有率普遍超过30%，部分高端产品的市场占有率超过40%，遥遥领先其他参与者，市场上尚未有与公司同一级别的市场参与者，其他参与者的规模普遍偏小。 垃圾分类将在全国46个重点城市先行先试。而这些城市恰好是公司环卫装备传统的优势地区（公司的产品相对中高端），公司应有机会率先获得该波市场红利。
3、公司生产餐厨垃圾处理的终端设备吗？
垃圾分类以后，必然会面临一个湿垃圾最终如何处置的问题（在垃圾分类之前，干湿垃圾是混在一起的，要么直接填埋、要么直接焚烧）。而且现在很多城市是没有湿垃圾处理设施的，或是处理能力是严重不足的。所以，可以预见的是湿垃圾的终端处置需求将会迅猛增加。 公司在好几年前就已开始涉足该领域，截止目前，公司在该领域具备以下能力：
1）公司具备湿垃圾收运、预处理、厌氧发酵、沼渣处理、废水处理全链条装备提供能力。长沙是全国第一个实现餐厨垃圾收集处理全覆盖的城市，现日处理量约600-700吨，其相关的餐厨处理设备是公司提供的。
2）公司在吸收意大利那都勒公司有机物废弃物资源化处理技术的基础上，已形成了自身独特的湿垃圾处理的技术优势。 其实，从去年非洲猪瘟开始，餐厨垃圾的市场已开始启动，公司也在积极的获取相关的订单。截止目前，公司在运行及在手湿垃圾终端处置项目接近10个，公司江苏淮安的餐厨项目在技术方面已成为行业的标杆。
3）与湿垃圾和餐厨垃圾相关的是渗滤液问题。公司利用自身装备的优势，在开发集装箱式的渗滤液处理设备。该设备的市场需求非常好，而且技术门槛相对较高，一般小企业难以进入。
4、公司环卫新能源装备销售的情况如何？
今年上半年，新能源装备的销量增长比较明显。这有几方面的原因：
1）政策支持：《打赢蓝天保卫战三年行动计划》中指出，加快推进城市建成区新增和更新的公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆使用新能源或清洁能源汽车，重点区域使用比例达到80%。 深圳等地已明确要求，今年新采购的环卫装备必须100%是新能源（纯电动），其他地方政府也在陆续出台一些政策。
2）产品技术相对成熟了：前几年，公司并没有大力度的推新能源产品，反而是其他厂家在大张旗鼓的推，但效果并不好。主要是之前技术不成熟，导致产品的作业时间、作业效果、维护成本等都不理想。 公司前些年将主要精力聚焦在技术和产品方面，打破和消除相关的技术瓶颈，产品不断的迭代。现在，公司新能源产品的性能已能达到传统燃油车的水准，具备大面积推广的条件。所以，我们判断，今年会是环卫新能源装备的元年。
5、我国环卫装备市场容量及前景如何？
据不完全统计，现在我国环卫装备市场的规模约在400亿元左右。前十年，我国环卫装备保持了高速增长，年均符合增长率超过15%。我们判断，至少在未来五年内，环卫装备仍将保持相对稳健的增长（10-15%）：
1）“美丽乡村”序幕开启，农村环卫市场渐发力 长期以来，我国农村垃圾问题没有得到足够的重视，大部分农村垃圾处置设施建设几乎处于空白，农村垃圾的处理机制极不健全。根据《全国农村环境综合整治“十三五”规划》，明确到 2020 年，新增完成环境综合整治的建制村 13万个，累计达到全国建制村总数的三分之一以上，需建成生活垃圾收集、转运、处理设施 450 多万个(辆)。 未来，农村环卫市场潜力十足，能为环卫产业整体提供广阔的市场提升空间。
2）城镇化驱动下带来环卫服务需求规模的持续扩张 随着城镇化不断发展，城市道路建设将直接增加道路清扫面积、城市住房、小区建设及城区绿化面积，从而提升环卫装备需求和城镇保洁需求。
3）新能源催生环卫装备更新替代需求 明年7月1日开始，在全国范围内将推行国六的排放标准，这将会强制性淘汰一批排放不达标的车辆。 另，新能源产品（纯电动）大面积推广应用的条件已成熟。
4）垃圾分类将极大提升垃圾收转运及垃圾终端处置设施的需求。
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