调研问答全文
海亮股份 (002203) 2019-07-01
董秘钱自强先生介绍公司基本情况：2018年度业绩情况、企业行业地位、生产产品结构及生产地、对外投资、本次非公募投项目、公司发展战略。
1、公司的业务模式
答：公司的生产经营采用“以销定产”的经营模式，产品销售采用“原材料价格＋加工费”的定价模式，从而赚取稳定的加工费的盈利模式。公司始终坚持“只赚取加工费，不做铜投机”的经营理念。
2、公司2018年度经营业绩情况
答：您好！2018年，公司营业收入(406.98亿元)比上年同期(299.13亿元)增加107.85亿元，增长36.05%（主营业务收入增长33.53%、其他业务收入增长48.56%），主要原因为： （1）报告期公司实现铜加工产品销售量69.53万吨，比上年同期增长25.73%。公司自产铜加工产品销量增加，自产铜加工产品销售量达57.14万吨，比上年同期增长27.74%。 （2）其他业务收入比上年同期增长48.56%，主要是报告期公司的有色金属原材料销量增加。 2018年，公司实现营业利润10.20亿元，比2017年度（7.51亿元）增长35.82%；归属于母公司的净利润9.09亿元，比2016年7.05万元，同比增长28.94%。 归属于母公司的净利润同期增加的主要原因为公司通过强化成本（费用）中心考核，有效降低生产成本和费用，同时加大市场拓展力度，充分释放并购及技改项目的产能，实现铜加工产品销量较大幅度上升，导致铜加工产品利润额增加。
3、公司产品的生产销售与生产布局情况
答: 公司在境内境外均有生产基地，境外生产基地主要分布在越南、泰国。目前公司已在国内拥有浙江、上海、安徽、广东台山、广东中山、重庆等生产基地。2018年末，公司筹建美国生产基地，美国生产基地的建设是达成“成为有色材料智造国际巨匠”愿景的重要战略布局，是公司立足美洲市场，搭建完善的全球客户供给与服务网络。美国基地的建设，将打造与提升公司铜管北美与全球制造品牌，提高公司铜管产品在全球的影响力与竞争力，并有利于增强公司铜管产品的品牌价值，在部分市场实现一定程度的品牌溢价。 2018年，公司实现销售铜加工材数量为69.53万吨，较上年同期增长25.73%（其中委托加工业务实现销售量为12.39万吨）。
4、铜加工行业目前发展状况
答：经过多年的发展，我国铜加工行业已经取得了长足的进步，但仍然面临产业结构不尽合理、自主创新能力不强、环境污染问题突出、节能减排任务繁重等问题。随着近年来价格、市场等方面的激烈竞争，铜材产品既面临着其它竞争材料日益增长的挑战，也面对着现代技术对铜制品的高可靠性、高性能、微型化的迫切需要，中低端铜加工市场受到一定冲击。 我国正处于从传统铜加工向现代精密铜加工转变的阶段，行业早期所依赖的廉价劳动力成本优势已经基本消失，正面临从粗放型向集约型发展的趋势。未来行业发展将持续淘汰产能过剩、产品附加值低的中低端铜加工产品，以创新为导向，向高技术、高精度、高附加值的方向发展，不断提升产品性能和品质，优化产业结构，降低生产成本，提高生产效率。 当前我国对铜加工行业的政策主要为加快产业结构调整与优化升级，大力发展循环经济，实现铜业的可持续发展，满足国民经济发展对铜产品不断增长的需求，有利于具有一定生产经营规模，研发创新能力较强的企业持续健康发展。
5、公司如何控制原材料涨价的风险
答：公司建立了一套完善的风险控制办法，面对这几年铜价的大涨大跌，公司建立并严格执行《原材料采购暨净库存风险控制管理制度》，此方法充分利用公司在电解铜采购中的多种定价方式和产品销售中给客户的多种铜价确定方式的购销特点，通过与期货套期保值的有机结合，使公司承担铜价波动风险的存货严格控制在可以承受的范围内。公司还建立了严格的客户信用评估跟踪制度，强化应收账款风险管理与回收管理。自公司从事铜加工以来，一直坚持“只赚取加工费，不做铜投机”的经营理念。公司已经历了铜价多次的大幅波动的考验，经营业绩始终保持稳定，形成稳健经营、稳定发展的态势。
6、公司2018年非公开发行募集资金使用进展情况
答：截至2019年3月31日，公司非公开发行股票募投项目建设进度情况如下：
注：“广东海亮年产7.5万吨高效节能环保精密铜管信息化生产线项目”、“安徽海亮年产9万吨高效节能环保精密铜管信息化生产线项目”部分生产线已完工，预计 2020年全部达产。
（1）收购诺而达三家标的公司100%股权项目 该项目已完成交割，不存在进度延缓情形。
（2）广东海亮年产7.5万吨高效节能环保精密铜管信息化生产线项目 项目建设期为3 年，2020年达到设计产能的80%，2021年达到100%。截至2019年3月31日，该项目共三条生产线，已完成两条，剩余一条尚在建设中，整体进展情况良好，不存在募投项目进度延缓情形。
（3）安徽海亮年产9万吨高效节能环保精密铜管信息化生产线项目 项目建设期为3 年，2020年达到设计产能的80%，2021年达到100%。截至2019年3月31日，该项目共三条生产线，已完成两条，剩余一条尚在建设中，整体进展情况良好，不存在募投项目进度延缓情形。
（4）高精密环保型铜及铜合金管件智能化制造技改项目 本项目建设期为2年，2020年达到设计产能的80%，2021年达到100%。截至2019年3月31日，该项目尚在建设中，整体进展情况良好，不存在募投项目进度延缓情形。
（5）年产10,000吨新型高效平行流换热器用精密微通道铝合金扁管建设项目 本项目建设期为2年，2019年为达产年，达到生产能力的100%。截至2019年3月31日，该项目处试生产阶段，整体进展情况良好，不存在募投项目进度延缓情形。 （6）铜及铜合金管材智能制造项目 本项目建设期为22个月，2019年为达产年，达到生产能力的100%。截至2019年3月31日，该项目处试生产阶段，整体进展情况良好，不存在募投项目进度延缓情形。
（7）补充流动资金项目 该项目已完成，不存在进度延缓情形。
7、公司的发展愿景与战略规划
答：愿景：成为有色材料智造国际巨匠 海亮股份2025年战略目标的阐述和推进的4个方向： 1）继续做大做强铜加工主业； 2）向上游优质资源与矿企延伸； 3）合金材料、其他有色材料横向发展； 4）大力打造第二主业。
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