调研问答全文
张家港行 (002839) 2019-07-17
双方就张家港行相关情况进行了交流，以下为投资者问询及简要回复情况记录：
Q：张家港地区的产业结构特征？
A：张家港地区经济主要由冶金、化工、纺织、建筑、粮油加工等产业构成；规模经济、民营经济、外向型经济三足鼎立；以区、园为支撑的产业集聚效应，现代制造业门类齐全，此外现代服务业发展也较快。
Q：上半年业绩增长的主要驱动因素？全年是否可以维持增速？
A：一是规模增长是业绩增长的关键驱动因素。二是业务结构调整是业绩增长的重要驱动因素。我行响应监管政策，积极调整贷款业务结构，推行信贷业务做小做散，上半年我行小贷业务规模增加显著。三是央行政策流动性适度释放，助推银行净息差逐步改善。四是营运成本管控效果显著，对我行业绩增长的正向贡献度逐年上升，是业绩增长的主要因素。在当前息差管控压力较大的环境下，银行必须持续加强营运成本管控以稳定盈利，我行半年度的营运成本支出的同比增幅低于利息收入的同比增长，也是贡献业绩增长的一个来源。 下阶段，我行将积极响应监管政策，持续优化贷款结构，加强存款产品的创新研究，提高风险定价能力，力争经营业绩稳定增长。
Q: 不良贷款趋势及行业分布？
A: 截至2018年末，我行不良贷款率为1.47%，呈下降趋势。近年来，我行高度重视不良资产管理，通过多种措施方式加快不良资产清降，风控前移，严格控制瑕疵类贷款向不良贷款迁徙，全行信贷资产质量有所提升。按行业划分，我行不良贷款分布前三位行业分别是制造业、批发和零售业、农林牧渔业。
Q:全年息差趋势的判断？主要影响因素是贷款端还是存款端？
A: 2019年，我行进一步落实国家宏观调控政策，优化贷款业务结构，优先发展小微金融业务，同时落实“两增两控”的监管要求，预计资产端贷款利率会有所下行。另外，受最新监管要求影响，同业负债规模增长受限，市场资金价格波动等，预计下阶段银行对存款市场份额的争夺仍将激烈，从而传导存款利率上升。综合上述因素影响，预计2019年息差变化会有所收窄。
Q:2018年个人贷款增长较快，主要原因？
A: 个人贷款增长较快主要是近两年我行小微贷款增速较快，以及其他零售类贷款增长所致。小微贷款业务以个人经营性贷款为主，个贷业务相对而言，收益稳定、风险分散、受经济波动影响较小，能提高业务收入的稳定性，并在一定程度上缓解资本压力。
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