调研问答全文
青岛银行 (002948) 2019-08-26
主要交流内容如下：
一、董事会秘书吕岚女士介绍我行 2019 年中期业绩情况
1、整体经营稳健发展。上半年我行总资产达 3,452 亿元，较上年末增长 8.7%，贷款总额达 1,464 亿元，较上年末增长15.8%，营业收入达 45.4 亿元，同比增长 44.9%，净利润达 14.7亿元，同比增长 10.2%，主要指标实现了稳健增长。（IFRS 口径）
2、资负结构更趋优化。上半年我行持续践行“回归本源”的监管要求，继续加大信贷投放力度，同时适度控制投资规模，贷款增速高于整体资产增速，同时在负债端，核心存款以及核心负债规模快速增长，负债稳定性不断增强，资负结构整体更趋优化。
3、盈利能力持续增强。随着资负结构的调整以及我行定价议价能力的提升，我行资金运用效益不断改善，净利差净息差逐步回升，同时中间业务收入质效不断提高，手续费及佣金净收入同比增长近 70%，中收结构不断优化。在诸多因素带动下，上半年我行营业收入和净利润实现两位数增长，盈利水平持续向好。
4、发展基础不断夯实。资产质量方面，报告期末不良率1.68%，与年初持平，资产质量保持稳定，不良率持续优于全国及地区水平；资本方面，今年 1 月 16 日在深交所完成了 A股上市，成为全国第 11 家 A+H 两地上市银行，资本结构更加优化，资本实力不断增强，资本充足率显著高于监管要求，资本水平保持充足。
5、品牌实力得到认可。全球银行排名方面，我行位列英国《银行家》1000 强榜单第 298 位，连续两年跻身全球银行300 强；中国银行业排名方面，在中国银行业协会“陀螺”评价中，位列城商行组第八名；信用评级方面，获得中诚信国际及上海新世纪两家 3A 主体信用评级；品牌价值方面，在世界品牌实验室中国500最具价值品牌榜单中，我行位列第386位，全国共有 13 家银行上榜，我行是三家获奖城商行之一。
二、交流环节
1、央行最近的 LPR 机制对贵行有什么影响？
央行此举目的是为提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本，因此不排除银行利差有下降的可能性，但是到底会不会降、降低多少、降的有多快取决于很多因素，很难马上就进行量化。影响未来利差走势的因素包括：一是宏观经济情况，尤其是未来贷款需求是不是旺盛；二是风险溢价，风险溢价又跟贷款的违约率相关；三是政策利率本身的情况，政策利率的水平和变化。同时，完善贷款市场报价利率形成机制改革是渐进、平稳推进的，短期内应该不会有太大变化。
2、贵行上半年贷款总额实现了 15.8%的快速增长，请问增长的原因为何？贷款主要投向哪些行业？
提高贷款占比是我行资负结构调整的内在要求，2019 年上半年我行抓住人民银行对于贷款规模管控相对比较宽松的市场机会，大力拓展优质客群、加大信贷投放力度，实现了贷款增速高于整体资产增速。
2018 年山东省被列为新旧动能转换综合试验区，经济结构调整成为全省重点工作之一，我行抓住市场机遇，不断加大对基础设施、民生工程、小微企业、实体经济以及战略新兴产业等领域的信贷支持力度，切实助力实体经济发展。
3、贵行净利差净息差实现了较大的提升，请问原因是什么？
报告期内我行净利差以及净利息收益率同比分别增加了0.56 和 0.71 个百分点，息差水平的提升主要有两方面原因，首先在资产端，随着我行资负结构的调整，生息资产规模与收益率共同提高；同时，得益于相对宽松的市场环境，负债端在规模保持增长的同时，计息负债成本率有所下降，因此息差水平实现了较大的提升。
4、贵行上半年零售 AUM 实现了较快的增长是为什么？
首先，我行积极做好零售客户的拓展和挖潜工作，零售客户数达 432 万户，较上年末增长约 6%，其中中高端客户数超18 万户，涨幅 12.5%，零售客群实现了稳健增长；其次，我行通过持续推进接口银行战略、公私联动扩展代发工资业务等，零售资产规模不断扩大，同时报告期内我行财富管理迅速发展，特别是新增信托代销业务发展迅速，在拓展客群、吸引行外资金、创造中收等方面起到重要作用；再有就是受益于我行强大的理财产品运作能力、丰富的理财产品种类等，在承接保本理财转化的同时，吸引了很多行外优质客户及资金，因此，上半年我行零售 AUM 实现了较快的增长。
5、请问贵行在资产质量管控方面取得了哪些成效？
我行坚持“审慎稳健”的风险偏好，逐步构建起全面、专业、垂直、独立的风险管理组织体系，对全行资产质量实现了有效管控。报告期末不良贷款率 1.68%，与上年末持平，低于山东省商业银行平均不良率 1.61 个百分点，低于全国城商行平均不良率 0.62 个百分点，资产质量持续优于全国及地区平均水平。
上半年，我行通过不断完善集中授信审批模式、创新授信后督察机制、加快不良贷款处置等措施，在新增授信保持高质的情况下，存量资产质量不断夯实，逾期 90 天以上贷款与不良贷款的比值较上年末下降近 20 个百分点至 78.59%，抵质押贷款占全部贷款的比例持续提高，风险抵御能力不断增强。
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