调研问答全文
润和软件 (300339) 2019-08-30
本次投资者关系活动以现场参观和会议交流的方式进行。
投资者参观了公司的展厅,并由公司领导对公司的基本情况及业务情况进行介绍，最后以互动方式与投资者进行沟通。
一、基本情况介绍
（一）智能物联业务 公司基于多年在自动化测试体系以及全生命数字研发交付体系（DevOps）实践中积累的五大核心能力：边缘计算、芯片、AI、云计算、大数据，形成了与头部客户的良好合作关系。
云计算业务
公司在云计算业务领域主要为客户提供三个层次的服务。1.为云计算提供商提供云计算专业技术交付服务；2.为云计算系统行业用户提供云计算系统行业交付；3.为云计算产品中小用户提供云计算解决方案交付业务。公司在未来希望结合重点行业，提供完整面向行业的解决方案，为行业提供可靠的云计算平台和行业大数据计算框架并且实现金融、电力、物联网等行业的落地；并运用人工智能技术，挖掘行业数据价值，进行缺陷检测和预测分析帮助客户业务的数字化转型。
行业物联网解决方案： 云管边端是物联网的几大重要组成部分。公司在端和边的能力主要为在嵌入式领域积累的丰富技术经验，深厚的操作系统研发能力以及智能边缘端设备的软硬件研发能力，从而在物联网发展的浪潮中具备明显的技术优势。
公司在边缘设备端的软硬件研发能力，能够实现针对不同行业，定制适用于不同行业边缘设备。比如针对国家电网，充电桩企业，餐饮行业，安防监控等行业。公司已经为这些行业定制研发了一些的边缘设备。除此之外公司的物联网技术团队具备定制操作系统（OS）的能力。公司定制了适用于电力，能源和零售的端设备里的轻量级的操作系统，并集成了相应的落地场景的应用接口。在一定程度上满足了物联网时代海量终端的多样化需求，使各硬件设备快速互联。
电力行业中的智能配变终端是公司自主研发的产品，该技术实现了2个物联网技术的关键领域的改造，变传统设备为智能边缘网关，通过边缘网关把下端的传感器设备和物联管理平台充分的连接起来，实现在线数据处理，充分使用了边缘设备的计算能力，让数据的处理在边缘进行。
润和软件还为汽车行业提供的整体解决方案。公司的驾仓方案通过虚拟化技术在一颗芯片上跑多个操作系统，同时支持中控仪表，后排娱乐系统等多屏幕操作，实现多个系统之间的数据实时交互，有效的发挥硬件算力并且满足了车内场景的复杂化需求。在虚拟化的关键技术上公司是英特尔（Intel）的核心战略合作伙伴，在智能驾驶行业，公司担任了操作系统提供商的角色，即为品牌生产者（OEM）和系统开发商（tier one）提供核心板+底板+操作系统的产品化方案。
在气体综合检测解决方案业务领域公司也具备行业技术领先性。该气体检测技术是从端到云的整体解决方案同一个传感器可以同时检测12种有毒有害气体并支持Lora，NB-IOT等通用主流通信模式，能在平台侧实时检测与预警气体泄露状态数据和泄露源位置预测等。 最后公司在消费类终端具备操作系统研发能力，操作系统升级能力，ROM软件定制能力，以及视觉调优的能力，同时公司还与国内外一线设计制造商（ODM）&品牌生产商（OEM）以及各大运营商有业务服务。未来希望能够为更多的客户提供垂直行业解决方案并帮助行业客户构建起互联互通的智能网络。
HiHope AI开源平台： 公司HiHope AI在机会和挑战中诞生，公司HiHope以AI芯片为核心，全面整合算力、算法与场景，搭建软硬一体化的AI赋能平台，构建一个涵盖开发者、板卡、产品原型、下游客户与场景、综合软硬件服务支持的AI生态圈。HiHope希望能够解决AI产业目前的困境，成为一站式行业AI开放赋能平台。目前HiHope AI实现了将润和软件在软件领域多年技术积累重新整合为一个面向AI产业链各个环节的一体化平台，缓解产业链碎片化趋势，通过交钥匙模式显著降低各个开发环节的摩擦成本与产品化门槛，赋能行业、合作伙伴和开发者。 HiHope AI生态包括软硬件一体化AI计算平台开源架构（HiHope-AI SDK），该架构又分为三个层次——软件系统平台、硬件计算平台、底层芯片平台；以及HiHope开源社区以及下游的行业应用。 润和软件HiHope具有4项核心技术能力——芯片级设计、芯片级方案、芯片级硬件、芯片级软件能力。多款高性能AI芯片是基于HiHope一站式行业AI赋能开放平台为基础形成的。HiHope也与国内外知名芯片商以及操作系统厂商深度合作，并为不同的行业客户在不同的应用场景中赋能。
（二）金融科技业务： 润和软件基于自身的全生命周期管理平台以及专业交付能力结合多年领先的技术实践、行业洞察与业务解决方案为数字化银行五大核心能力赋能，公司与蚂蚁金服共同打造的“新一代分布式金融核心系统”更是整合了润和软件以及蚂蚁金服的科技能力为整个金融行业数字化转型赋能。 公司针对银行业建立的全渠道客户服务——营销管理平台，以客户为导向，整合资源与渠道，依托高效的交叉销售、卓越的客户体验、差异化的竞争策略，围绕“客户、家庭及圈子”生命周期提供全方位的一站式金融服务，实现“全客户、全渠道、全数据、全产品、全用户”五全整合。 公司为提高银行快速化中台运营能力打造了新一代业务枢纽，完成了从部门银行到企业级资源统一运营，使银行直接面对客户，打破了客户经理的瓶颈。 公司还为银行金融机构提供一站式综合服务其中包括新一代应用全生命周期管理解决方案、专业开发交付服务以及专业测试服务、专业运维服务。根据IDC中国银行业IT解决方案市场报告，2018年公司在核心业务解决方案子市场排名第二。
二、问答环节：
1、问：公司金融科技业务未来增长点和发展前景
答：公司目前的金融科技业务主要分为两部分一是帮助银行进行数字化转型，为银行打造强中台系统即公司的“新一代分布式金融核心系统”；第二部分为第三方测试业务，目前第三方测试业务的的营收占总金融科技业务的营收总额比重较大。公司相信未来“新一代分布式金融核心系统”发展前景广阔，众所周知银行的数字化转型是必然趋势，而公司的“新一代分布式金融核心系统”正是抓住了银行数字化转型的时机和痛点并且结合公司多年在银行业的实践经验，“新一代分布式金融核心系统”将会是未来公司金融科技业务不可或缺的重要业务之一。
2、问：公司两次并购捷科智诚以及联创智融形成的商誉及减值情况；捷科和联创两家公司的对赌期是否已经结束；公司未来是选择继续并购还是内部发展。
答：公司两次并购形成的较大商誉，公司并购的两家子公司自并购以来经营情况、财务状况以及公司资产等一切良好并每年经会计师事务所审计后无减值迹象，尚不涉及计提减值。捷科智诚以及联创智融两家公司的对赌期已经结束并且都已完成业绩承诺。公司未来将坚持外延内生的发展战略，并购主要为公司战略发展的补充。
3、问：公司目前的人力成本占公司总营业成本的比重；公司目前技术人员的数量以及薪酬情况；公司的人力资源管理以及干部管理体系。
答：公司目前人力成本占公司总营业成本比重较高，公司目前的技术人员约9000人，公司的员工薪酬在整个行业以及市场而言具有较高的竞争力和吸引力。
公司人力资源管理主要内容：1.公司制定了一套完整合理的人力资源管理制度，员工有明确的职业规划路径；2.公司拥有独特的人才培养方式提高员工的专业技术能力和素养；3.公司的企业文化非常重视对于员工的人文关怀，公司定期开展团建活动邀请员工亲属参与，因此员工对企业文化有很深的认同感；4.公司还会定期收集员工对于工作相关的反馈意见，进而提高公司的内部运营能力。
公司对于领导干部采用KPI考评制度，并且公司的领导团队成员较为稳定。
4、问：公司是怎么保持与银行的持续合作关系
答：1.公司基于多年银行业实践经验积累了大量了行业技术人才；2.公司有优质和足够多的技术人员团队能够为客户提供现场服务满足客户需求。
5、问：公司的销售费用是否较此前有所增长，公司的负债以及财务费用主要包括哪些。
答：从整体来看，公司本期发生的销售费用占公司总成本费用的比例较低。公司的负债以及财务费用主要为购买不动产建筑的借款形成的利息费用以及公司并购重组支付现金对价时的借款形成的利息费用。
6、问：公司的战略方向，未来的业务规划。
答：公司的核心战略“数字化”，即坚持两大业务方向的数字化战略：金融科技业务数字化、物联网业务数字化。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露等情况；同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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