调研问答全文
平安银行 (000001) 2019-09-18
介绍公司发展战略、经营业绩，回答投资者提问
1. 平安银行整体经营情况？
2019年上半年，本行实现营业收入678.29亿元，同比增长18.5%；其中，利息净收入436.39亿元，同比增长16.6%；非利息净收入241.90亿元，同比增长22.1%。减值损失前营业利润472.41亿元，同比增长19.0%；净利润154.03亿元，同比增长15.2%；2019年上半年净利差、净息差分别为2.54%、2.62%，同比分别提升48个基点、36个基点；非利息净收入占比35.7%，同比上升1.1个百分点，盈利能力保持稳定。
2. 零售转型做的挺好，为什么现在又开始做对公了？
过去三年，加大力度通过各种渠道做综合金融，快速迁徙集团客户。过去三年看到的更多的是零售方面的综合金融成效和业务增长，零售占比提升至六成。未来对公和零售需要协同发展，加大集团对公资源的撬动，更有利于未来零售2.0转型的目标。 接下来，银行战略没有改变。未来愿景还是全球领先、中国卓越的智能零售银行。对公过去是压降，现在恢复正常状态，将在负债、代发等业务帮助零售，未来零售私行靠对公获取优质资产，有利于零售私行财务管理业务的长期发展和提升差异化竞争优势。
3. 零售业务3+2+1策略的具体做法？
本行紧跟国家战略，坚定推进零售转型，持续深化“科技引领、零售突破、对公做精”十二字策略方针，分别构建零售和对公业务的“3+2+1”经营策略，全面推进“AI Bank”体系建设，全面强化金融风险防控，持续加大民营企业、小微企业支持力度，持续提升服务实体经济能力，持续大力推进金融扶贫，致力打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”。
4. 对公业务新策略的具体情况？
对公业务坚持以客户为中心，以科技为驱动，构建对公业务“3+2+1”经营策略。做强行业银行、交易银行与综合金融“3大支柱”，聚焦战略客群与小微客群“2大客群”，坚守资产质量“1条生命线”，做强对公生态，丰富业务场景，提供综合金融解决方案，为零售输送更多优质资产。 2019年上半年，本行对公业务坚持以客户为中心，做强对公生态，企业存款稳固提升。2019年6月末，企业存款余额为18,024亿元，较上年末增长8.1%，其中企业活期存款余额5,878.99亿元，较上年末增长10.2%；并通过支付结算和交易银行等产品，推动存款结构持续优化。
5. 净息差的趋势分析？
2019年上半年本行净息差2.62%，同比提升36个基点。截止上半年市场资金面整体宽松，市场利率全线走低引导本行付息负债成本率下降。同时，受高收益资产结构持续优化，本行资金运用效益提升。 今年以来本行净息差稳步提升。一是主动优化资产结构，强化高成本负债管控。二是积极运用内部定价管理工具，加快市场利率走势传导，引导业务定价跟随市场，加强负债短久期策略调整，促进资产负债结构优化。三是强化宏观市场研判，实施动态的资产负债组合管理策略，把握市场机会，主动调节资产负债结构，积极应对市场变化，强化资产负债管理的前瞻性、主动性、灵活性。随着资产结构不断优化，负债成本持续改善，本行净息差预计将维持在合理水平。
6. 存款结构变化情况分析
截至报告期末，我行一般存款余额23,432亿元，较年初增加2,146亿元，增幅10%。其中：零售存款余额5,408亿元，比年初增加792亿元，增幅17%；公司存款余额18,024亿元，比年初增加1,354亿元，增幅8%，上半年存款增长势头良好。
7. 过去几年零售贷款增长挺好的，但今年来贷款增速下降？下半年如何应对？
（1）动手早：对外部形式比较敏感，尤其是共债风险上升，监管加强P2P管控等，我行17年底和18年初就开始提升准入标准，加强主动管控； （2）动手狠：大大提高准入门槛，贷款审批通过率下降了48%。； （3）流程优化：不断优化审批流程，有利于加大销售效率； （4）有选择的做：加大优质客户的投放，例如集团渠道客户，质量优。 下半年将加大优质客户的渠道，改变客户的结构；流程不断优化：产品流程和客户体验做的更好，吸引更多优质客户；扩大产品面：加强第三方平台合作，做开放银行输出我们的能力，增加覆盖面。
8. 非息收入情况及趋势？
2019年上半年，本行手续费及佣金净收入183.91亿元、同比增长2.5%，主要来自银行卡业务手续费收入的持续增加。其他非利息净收入包括投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益、其他业务收入、资产处置损益及其他收益。2019年上半年，本行其他非利息净收入57.99亿元，同比增长210.8%，主要是交易性金融资产的投资收益增加。
9. 平安银行2019年ROA和ROE目标？具体提升举措是什么？
2019年上半年ROE 12.63%，同比增加0.27个百分点。我们需要在利润增长和风险抵御能力上寻求合理平衡，未来ROE有望保持持续上升。
10. 小微贷款情况？
2019年6月末，民营企业贷款余额占对公贷款余额的比例为73.2%；本行单户授信1,000万（含）以下的小微企业贷款较年初增长7.1%，高于全行各项贷款平均增速，有贷款余额户数高于年初水平1.5万户，该类小微企业贷款利率较上年末下降1.27个百分点，不良率控制在合理范围。
11. 私行及财富业务发展情况？
2019年6月末，本行财富客户71.97万户、较上年末增长21.6%；私行达标客户（私行客户标准为客户近三月任一月的日均资产超过600万元）3.84万户、较上年末增长27.9%，私行达标客户AUM规模6,122.45亿元，较上年末净增1,544.9亿元。本行在私人银行和财富管理方面，强化落实经营转型策略，在产品、体系和机制三方面积极推进战略落地。
12. 汽车金融的新策略？
2019年上半年，本行汽车金融贷款新发放额684.00亿元，2019年6月末本行汽车金融贷款余额1,658.02亿元，较上年末降幅3.6%。在汽车消费市场整体增速放缓的趋势下，本行持续依托科技赋能，通过产品创新、流程优化、AI智能化等多项举措，深耕车生态经营策略，不断提升客户体验和服务效率。另一方面，本行也积极推动转型，推进二手车业务发展。
13. 按揭业务情况？
2019年6月末，本行住房按揭贷款余额1,879.98亿元，较上年末增长3.1%。本行严格落实国家政策规定和监管要求，支持居民家庭首套自住购房需求，并将继续在合规和符合监管要求的前提下稳步开展住房信贷业务。
14. 不良贷款偏离度已经下降到1以下，是否意味着历史包袱已经消化完？
本行坚持资产质量为第一生命线理念，积极采取各种措施提升风险防控能力，同时借助大数据、人工智能等技术，提升智能风控水平，资产质量水平回归行业正常水平，为我行转型发展、轻装前行奠定了良好基础。。
2019年6月末，本行主要资产质量指标进一步改善。偏离度于2018年末下降到1以下，提前一年达标，从历史高位2.78下降到2019年上半年末0.94，难度非常之大，降幅显著。
15. 拨备计提及覆盖率情况？
2019年6月末，全行拨备覆盖率182.53%，较上年末上升27.29个百分点，拨贷比为3.06%，较上年末上升0.35个百分点；逾期90天以上贷款拨备覆盖率194.37%，较上年末上升34.92个百分点，风险抵补能力进一步增强。 本行持续加大拨备计提和核销力度，2016至2019年6月末，本行累计计提信用及其他资产减值损失1,645亿元，其中2019年上半年新增计提272亿元，同比增加49亿元；累计核销贷款1,363亿元，其中2019年上半年核销213亿元，同比增加12亿元。
16. 分行和网点的发展情况？
本行持续实施网点智能化建设，合理配置网点布局，截至2019年6月末，本行有84家分行、共1,053家营业机构。本行持续复制推广“轻型化、社区化、智能化、多元化”的零售新门店，全国已开业211家新门店。
17. 请问2019年上半年清收效果？怎么做到的？全年是否可以延续去年趋势？
2019年上半年，我行收回不良资产总额138亿元、同比增长12%，其中信贷资产（贷款本金）128亿元；收回的贷款本金中，已核销贷款76亿元，未核销不良贷款53亿元；不良资产收回额中88%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。
18. 科技的投入和成果如何？
本行将“科技引领”作为全行首要发展战略方针。科技投入方面，2018年，本行科技投入大幅增加，IT资本性支出25.75亿元、同比增长82%； 科技治理方面，本行制定了IT三年（2019-2021）发展规划。 科技创新方面，依托平安集团在人工智能、区块链、云计算等领域的核心技术和资源，利用新技术赋能业务，持续提升客户体验、丰富金融产品、创新业务模式、完善风控体系、优化运营效率、促进智慧管理。“科技引领”推动战略转型已初见成效。
19. 综合金融发展情况？
本行通过MGM（客户介绍客户）模式开展综合金融业务。2019年上半年，本行通过MGM模式获客（不含信用卡）净增132.78万户，占零售整体净增客户（不含信用卡）的比例为30.8%，其中财富客户净增4.90万户，占整体净增财富客户的比例为38.3%；管理零售客户资产（AUM）余额净增1,257.60亿元，占零售整体净增客户资产余额的比例为37.2%。MGM模式发放“新一贷”292.10亿元，占“新一贷”整体发放的比例为55.6%；发放汽融贷款251.03亿元，占汽融贷款整体发放的比例为36.7%。信用卡通过MGM模式发卡222.48万张，在新增发卡量中占比为32.3%。
20. 贵行发行可转债后，资本充足率情况？
2019年6月末，本行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为8.89%、9.71%及12.62%，均满足监管达标要求。其中，核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率较上年末分别提高0.35、0.32及1.12个百分点。 本行在通过利润留存补充资本的基础上，积极拓展外源性资本补充渠道，持续推进资本工具的发行工作。本行已于2019年1月25日完成发行260亿元A股可转换公司债券，转股后将有效补充本行核心一级资本；并于2019年4月25日在全国银行间债券市场公开发行300亿元人民币二级资本债券，进一步提高资本充足水平。
21. 转股期及强制赎回条款是什么？
我行2019年7月25日进入转股期，转股价11.63元，强制赎回价13.96元。 进入转股期以后，如果平安银行股价连续30个交易日中有15个交易日的收盘价高于13.96元，则可以通过强制赎回集中进行转股（对于未转股的投资者，我行将有权按照债券面值加当期应计利息的价格，强制赎回可转债）。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况。
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