调研问答全文
石基信息 (002153) 2019-10-29
一、公司基本情况介绍
公司三季度经营情况正常,整体利润保持平稳增长。2019年三季度期间,公司实现营业收入92,047.66万元,比去年同期增长25.27%;实现归属于上市公司股东净利润11,334.98万元,比去年同期增长1.29%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,045.57万元,比去年同期增长5.71%。 公司主要从事酒店、餐饮、零售以及休闲娱乐等大消费行业信息管理系统解决方案业务。国内酒店客户总数超过1.3万家,中国星级酒店信息管理系统市场的客户占有率超过60%;国内餐饮用户约20万家,其中中高端、连锁餐饮用户数量已超过1万家,在整个餐饮信息化市场处于相对领先水平;国内零售客户总量约60万家,在中国规模化零售业(客户年度营业额1亿以上)信息管理系统市场的客户占有率为60%-70%。 此外,公司还从事第三方硬件配套业务,以及自主智能商用设备业务。公司于2019年2月底控股的海信智能商用主要从事商业收款机、金融机具等硬件的生产、制造和销售业务,在国内商业收款机品牌市场居领先地位,同时也从事零售业信息系统业务。 目前,公司转型重点围绕平台化和国际化两个方向开展。平台化业务目前包括预定和支付两个平台,目前发展态势良好。国际化业务公司从2016年开始加速布局,地区覆盖到亚洲、欧洲、美国。公司在酒店和餐饮业的云转型目前可以概括为三个层次,首先是酒店和酒店集团之上的基于大数据的应用服务,例如声誉管理、客户需求管理等,目前海外使用公司云服务的酒店客户约6万家;其次是酒店餐饮管理系统、后台系统等原来与集团系统连接不紧密的系统全面转向公有云,公司的新一代云POS产品Infrasys Cloud已经被凯悦、洲际、半岛、马可波罗(现已更名为九龙仓集团)等国际知名酒店认可为其下一代酒店云POS技术认证标准;最后是酒店最核心的客房管理系统全面转向公有云,目前相关产品研发已经取得了实质性进展,最终推出产品的时间具有不确定性。
二、问答环节
1、海外云化产品如何做到独一无二?竞争对手没有想到吗?
石基拥有从事国际酒店集团信息系统业务的丰富经验,了解行业最顶级客户的需求,石基对下一代酒店信息系统行业发展方向的前瞻性和洞察力是云化产品能否成功的关键,公司过去每一步都是基于对行业未来发展的前瞻性判断比竞争对手更早,过去三次成功转型是依靠战略取胜,石基国际化也是如此。
2、针对国际酒店集团的海外产品未来会覆盖中小型客户吗?
公司的目标客户群是国际酒店集团,相对上一代信息系统目标客户群交会扩容和下沉。
3、未来云化产品怎么同时支撑中端和高端客户?
酒店云化产品是标准化产品,客户可以根据自身需求选择不同功能。
4、国内oracle引进新代理商对公司的影响?
国内代理业务竞争格局加剧,对国内相关收入利润有负面影响。
5、未来oracle会续约吗?
未来存在各种可能。石基开始做国际化,已经做好准备面对未来各种不确定性,公司也全部都有自己的产品替代方案。国际化是酒店信息系统云化后的必然结果,因为从技术上来说云化之后对于某一个子系统,一个酒店集团全球最终将只会采用一个系统。
6、国际酒店集团对中国产品有安全的担忧吗?
公司有充分的考量,云系统比以前做的更好,采用token技术,可以在客户的下一代信息系统里面不再储存保密数据。只保存必须保存的数据段,比如中国公安局要求明码储存姓名和身份证号,其他信息都可以加密,下一代系统公司就可以做到信息不明码储存,加密服务的找的海外第三方公司提供的。技术上和法规上都不存在这个限制。
7、云POS产品和市面上的SaaS类的POS产品区别在哪?
公有云的云POS产品,能够基于数据的汇聚和流动为客户的运营提供智能决策支撑,能够实现瞬时直连,对于国际酒店集团具有协同性,以及具备交易的便捷性。
8、云POS进到其他国际酒店集团采购清单中会不会也是独家地位?
从技术上来说云化之后对于某一个子系统,一个全球酒店集团最终将只会采用一个系统
9、我们下一代酒店管理产品比较强,有没有想利用窗口期,扩大国际化团队去抢市场份额?
公司已经并将继续通过整合收购的海外公司与在全球重要城市开设全服务办公室的方式建设和完善石基的全球化研发、销售和服务网络。
10、这两年研发费用资本化率提升,怎么看?
主要由于近几年加大国际化研发所致,都是符合资本化条件才会去做,年报里有比较详细的披露。
11、50亿现金,远远超过公司正常运转的level,有没有其他投向?
公司将继续紧密围绕平台化与国际化发展战略相关领域进行投资,并在新一代酒店、餐饮和商业流通信息系统的研发,与阿里巴巴开展新零售业务合作,以及酒店信息系统国际化业务拓展等多方面重点投入。
12、迅付的交易什么时候完成?
取决于央行的审批。