调研问答全文
亚太科技 (002540) 2019-11-01
一、请介绍一下公司的基本信息
答：公司于2001年设立、2011年在深交所上市，2017年非公开发行股票完成后公司注册资本为127,052.95万元，2019年第三季度末公司总资产超过50亿元、净资产超过44亿元。公司现有全资子公司亚太轻合金（南通）科技有限公司、无锡海特铝业有限公司、江苏亚太安信达铝业有限公司、江苏亚太霍夫曼金属打印科技有限公司、亚太科技（香港）发展有限公司、江苏亚太航空科技有限公司等6家和参股江苏华特亚太轻合金技术有限公司。公司实际控制人为周福海家庭，直接持有的公司股份占公司总股本的比例超过49%。 公司主营高性能铝挤压材的研发、生产和销售，是国内工业领域特别是汽车领域零部件材料的重要供应商。公司主营产品是高性能精密铝管、专用型材和高精度棒材，主要应用于汽车热交换系统、底盘系统、悬挂系统、制动系统、动力系统、车身系统等领域外，还应用于轨道交通、航空航天、海水淡化、海上石油平台、商用空调、通讯设备、家电行业等其他工业领域。 公司未来发展目标：公司将抓住汽车、航空航天、轨道交通、海洋工程等高端铝材应用行业的新发展带来的机遇，立足国内市场，稳步扩大全球市场份额，并最终成为全球轻量化合金材料质量最优、市场份额最大的供应商。
二、公司的生产模式和销售定价原则是什么？
答：公司长期来保持按客户订单来组织生产的模式和执行“铝锭价格+加工费” 的产品销售定价原则。其中，铝锭价格一般参照结算月上海长江有色金属现货交易所A00铝锭现货交易高价与低价的月度平均价确定。
三、汽车行业有哪些壁垒？
答：汽车行业的进入壁垒包括政策壁垒、客户认证壁垒、技术工艺壁垒、管理壁垒、资金壁垒等。整车厂为了保证整车质量实行汽车零部件供应商资格认证，汽车零部件供应商对汽车铝挤压材供应商同样需进行资格认证。而资格认证通常包括质量管理体系审核、现场审核和产品认可等内容，其中，质量管理体系审核即指按照汽车行业通行的IATF16949体系（原ISO/TS 16949体系）审核；产品认可有时还包括跑车试验，认证周期较长。通过资格认证的汽车铝挤压材供应商将与汽车零部件厂商建立起长期、稳定的供应关系。客户认证壁垒在很大程度上也限制了潜在竞争者的进入。
四、公司有哪些核心竞争力？
答：公司具有科技和研发、硬件和质量、团队和客户、规划和项目优势等主要核心竞争力：
1、科技与研发优势
公司专注于工业铝挤压材研发与制造，多年以来始终坚持自主研发创新的路线，以技术创新作为核心竞争力。公司及多家子公司拥有独立的研发中心，有能力运用自身研发能力为客户提供各类高规格产品、非标准化产品的技术开发和生产服务，在“以销定产”的行业经营模式中，强大的研发设计能力保证了企业满足客户需求、扩大市场容量。公司在工艺、产品、管理体系等方面持续开发创新，2019年上半年度，公司共投入研发费用7,588.97万元，占营业收入5.01%；截至2019年上半年度末，公司拥有技术研发人员403人、专利331项。正是由于公司拥有的先进、独特的工艺技术以及强大的开发设计能力，使得公司产品具有“多品种、多牌号、多规格”和“高技术含量”的特点。
2、硬件与质量优势
公司注重产品品质，始终将质量保障视为企业的生命线，通过引进了一系列先进设备来保障产品质量。公司拥有800吨至10,000吨级别的先进挤压设备，并拥有进口低压真空铸造系统（LPC）、除气除渣精练系统、全方位探伤系统等国内外先进熔铸系统来确保原材料的高端品质，基于先进的生产、检测设备和严格的质量控制标准，公司的产品质量多年来始终在行业中处于优势地位，公司及子公司的品牌、产品多次获得省、市“著名商标”、“名牌产品”等荣誉。
3、团队与客户优势
公司拥有一批从业经验10年以上经验丰富的行业专家，行业经验优势保障了公司发展的稳定性。公司拥有为不同需求客户配套的丰富经验，凭借在全球铝挤压材行业范围内享有高性价比声誉，已经成为国内高性能、轻量化材料的重要供应商，已获得BS EN ISO 9001:2015 / EN 9100:2018（技术等同于AS9100D）航空质量管理体系认证、IATF16949汽车质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、武器装备质量管理体系认证、武器装备科研生产单位三级保密资格等多项体系认证。截至2019年上半年度末公司累计取得300多家客户的认证，通过不断为客户创造价值、不断提升客户体验，在行业内拥有较高的知名度，客户的不断积累与增加为公司业绩的增长提供了动力。
4、规划与项目优势
公司是国内工业领域特别是汽车领域零部件材料的重要供应商，近年来公司业绩稳步增长、资产结构不断优化。公司居安思危，注重改革创新、与时俱进，近年来公司在继续保持传统燃油汽车领域优势地位的基础上，大力推进航空航天、轨道交通、新能源汽车、军民融合等新兴领域的发展。截至2018年度末，公司管材、型材和棒材的产能达到20万吨；2019年上半年度，公司及子公司积极推进8万吨项目、6.5万吨项目、4万吨项目、新能源汽车零部件智能车间项目等项目的建设和产能释放推进工作，为公司在各新兴领域的发展布局、加码。公司在新的发展形势下，稳步探索前行、持续发展创新。
五、公司非公开发行募投项目进展如何？
答：公司2016年度非公开发行募集资金在扣除发行费用后投入年产6.5万吨新能源汽车铝材项目（产品主要用于新能源汽车的底盘系统、车身系统、电池系统、热交换系统）、年产4万吨轻量化环保型铝合金材项目。截至2019年第三季度末，6.5万吨项目生产车间的主体结构已完成；4万吨项目熔铸设备及部分挤压条线安装完成，调试工作积极开展中。随着该等项目建设进程的持续推进，有利于公司资产结构的进一步优化，同时为公司在汽车轻量化、新能源汽车、航空航天、军民融合等高性能工业铝挤压材应用领域的市场增量奠定基础。
六、公司的子公司海特铝业拟收购股权对公司影响如何？
答：公司的全资子公司无锡海特铝业有限公司与无锡阿路米科技有限公司于2019年10月31日签订《股权转让意向协议》，海特铝业拟收购阿路米科技持有的阿路米（无锡）有限公司80%股权。本次签署的协议为意向性协议，对公司及海特铝业经营状况不会产生重大影响；本次收购事项尚未签署正式的收购协议，如后续双方顺利签署《股权转让协议》，需视审计、评估结果及双方达成一致意见的收购方案、收购价格确定对公司及海特铝业财务及经营状况的具体影响。如本次交易最终顺利实施，一方面，目标公司土地、房屋能够作为海特铝业未来迁建选址的备选方案之一；另一方面，将促进公司产品结构、工艺类型的进一步丰富和优化，与公司现有业务形成协同、互补效应，符合公司发展战略及业务布局规划。
七、公司为布局新能源汽车市场，与长城华冠的全资子公司华特时代进行合作，共同对外投资事项进展如何？
答：公司与北京长城华冠汽车科技股份有限公司的全资子公司北京华特时代电动汽车技术有限公司为满足新能源汽车市场快速增长对高性能铝材零部件及系统的需求，双方就共同出资设立公司事宜于2018年12月24日签署了《投资协议》。华特亚太首次注册资本为人民币5,000万元，其中公司出资人民币2,250万元，持股比例为45%；华特时代出资人民币2,750万元，持股比例为55%。华特亚太已完成注册登记手续并取得无锡市新吴区行政审批局颁发的《营业执照》。截至2019年6月21日，公司共计向华特亚太支付出资款652.5万元，北京华特时代电动汽车技术有限公司共计向华特亚太支付出资款797.5万元。 本次对外投资公司以自有资金出资，长远来看，本次对外投资是公司在现有产业基础上积极参与汽车特别是新能源汽车领域更高附加值产品拓展的重要举措，有助于公司进一步开拓轻量化车身及关键零部件用高性能铝材应用市场，符合公司发展战略，将为公司培育新的利润增长点。
IR数据平台
