调研问答全文
辉隆股份 (002556) 2019-11-21
一、签署《承诺书》
二、调研主要内容
（一）董庆介绍股份公司及海华科技基本情况。
（二）公司此次的标的公司是控股股东的资产，请问控股股东在2017年收购海华科技的背景是什么？
答：公司大股东一直致力于加强上市公司资本运作，围绕产业链的上下游发掘有潜力的公司，为上市公司培育优质标的。辉隆投资收购标的公司后，利用自身资金、管理、人才等方面的优势，对海华科技进行了全面整改。经过积累，海华科技已经在技术研发、安全环保、产业链、客户资源、人才和管理等多方面形成了明显的优势。
（三）辉隆股份此次收购海华科技的目的是什么？
答：一是本次交易将为上市公司提供持续的业绩增长动力。本次交易完成后，上市公司将控股股东旗下优质的资产注入，公司工业板块产品线将得以进一步完善，标的公司的业绩增长将为上市公司提供持续的业绩增长动力；二是提升核心竞争力，实现上市公司与标的公司的协同发展；辉隆股份主要从事化肥、化工和农药产品的内外贸分销业务，以及自主品牌复合肥和农药的生产与销售。 公司收购海华科技股权后，进一步促进公司旗下农药和化工板块协同发展，打通从“化工原料—农药中间体—农药制剂—农资服务”的全产业链，将资金、管理、技术、网络等各种先发优势充分发挥，进而更加深入地推动公司工贸一体化进程，夯实工业板块作为辉隆股份第二大主业的定位，助力辉隆股份加快打造具有高科技集群、高质量发展的企业集团，更好地实现一二三产紧密融合发展的良好局面。截至2019年10月31日，海华科技实现营业收入66,493.74万元，利润总额为12,361.41万元。
（四）此次交易的进展如何？
答：目前，公司已完成证监会一次反馈意见的回复，并报送了相关的回复资料。目前看来，此次交易的审批都是按照正常的流程稳步推进中。
（五）海华科技在安全生产方面有什么有力措施？
答：海华科技严格按照OHSAS18001:2007标准的要求，结合主营业务的实际情况，建立了安全生产体系，确定了安全生产管理方针和目标，制订了详细的安全生产管理制度、操作规程、危险源识别、应急预案、事故处置方案等文件，并在生产经营中严格贯彻执行，从而达到控制和防范安全事故发生的目的；建立了完善的安全生产责任制并确保每人都签订了安全生产目标责任书，实行按季度考核奖罚分明。成立了安全生产委员会，定期召开安全生产会议，组织员工在自己的岗位上进行隐患排查并自查自纠，实行闭环管理；加大软硬件投入，不断完善安全设施、设备；加强标的公司日常安全隐患排查治理工作，加强重点区域排查和管控，将安全隐患扼杀在萌芽状态；加强安全培训和应急演练，提高全员安全意识和安全处置能力；加强现场管理，严格特种作业管理、变更管理。通过全员的努力，2018年来安全形势良好，未发生安全生产事故和职业危害事故。
（六）海华科技“三废”处理上有什么新的规划吗？
答：海华科技拟新建大型固废焚烧炉，预计2021年底建成投产，将进一步加强处理固废的能力，提升环保处置能力和水平，实现循环经济。
（七）间甲酚目前价格一直再上涨，能简单介绍下海华科技间甲酚的情况吗？
答：间甲酚主要应用于医药和农药中间体，海华科技主要供给浙江医药生产维生素E，供给长青农化生产聚酯类农药。国内的间甲酚处于供不应求状态，间甲酚每年进口量约占市场需求量的50%左右。海华科技目前有8000吨间甲酚产量，目前可以满产，现在每个月产量在650吨左右。2019年7月29日商务部对进口间甲酚进行反倾销立案调查，公示期结束，进入调查期。如果未来对间甲酚进口加征关税，将进一步保护国内间甲酚产业的健康发展。
（八）海华科技未来有什么新增的产能？
答：海华科技项目此次募集资金计划新建3000吨L-薄荷醇、1000吨百里香酚生产基地。目前，海华科技的薄荷醇及百里香酚合成技术处于国内领先地位；未来计划新建5000吨二甲分离、10000吨间甲酚、8000吨2,4-二氯甲苯、4000吨邻（对）氯卞等项目。
（九）上述建设项目的资金来源主要是什么？
答：主要资金来源分为三个部分，一是募集资金；二是海华科技自身的融资能力；三是并购后充分利用上市公司的融资优势，上市公司在银行的授信达到80亿元。
（十）能介绍下海华科技的发展战略吗？
答：海华科技以“甲苯—氯化甲苯—间甲酚—L薄荷醇”为核心产业链，向下游及分支延伸、拓展，做精、做细、做全产业结构，实现原料多元化、可替代化，产品多元化、组合化、可变换化，企业抗击风险能力得到进一步加强和夯实，形成以甲醚系列、甲基苯酚系列、氯甲苯系列、香精香料系列为四大核心主打产品系列的精细化工生产龙头企业，成为辉隆精细化工板块的领军者，国内一流的精细化工企业，国际一流的香精香料供应商。
（十一）公司工业板块发展现状如何？
答：公司先后投资建设五个新型肥药生产加工基地，积极研发生产优质高效、绿色环保的自主品牌系列复合肥、农药产品。旗下的五禾生态肥业和银山药业均是“国家高新技术企业”。2019年五禾生态肥业3号线成功开车，二期项目规划顺利通过，取得突破性进展。公司参与重整安徽新中远化工科技有限公司，新增磷酸一铵产能20万吨，未来还将投产硫酸钾复合肥，将进一步丰富和完善自主品牌复合肥品种。公司工贸结合优势逐步体现，预计工业板块新增产能陆续达产后会给公司业绩带来积极影响。
（十二）公司农业板块发展现状如何？
答：农业发展集团收购万乐米业，在含山、涡阳、六安、霍邱、太和、和县等地布局粮食烘干仓储和农业社会化服务中心项目，并尝试全株青贮玉米饲料收储。以优质食材供应链服务为核心，米、面产品中标合肥高校后勤联盟供应项目。农场苗木板块在生产种植、内控管理、节本增效等方面狠下功夫，在产品销售、苗木成活率提升、保苗抗旱等方面取得了显著成效，业务发展呈现良好态势。公司积极探索打造农业产业链服务闭环，开展订单农业和大田托管业务，面向农业种植户提供产前优质农资供应、产中种植技术指导、产后粮食烘干收储销售全程系列化服务。
（十三）公司投融资板块主要是投资了什么企业？
答：公司投资主要分为三个方面。一是参股省社旗下的类金融企业，安徽德润融资租赁股份有限公司、德润融资租赁（深圳）有限公司、合肥德善小额贷款股份有限公司、广德德善小额贷款有限公司、马鞍山德善小额贷款有限公司、安徽德合典当有限公司等类；二是参与投资了5个基金，上海隆华汇股权投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽智益隆华投资管理合伙企业（有限合伙）、安徽省供销合作发展基金有限责任公司、宁波正通博源股权投资合伙企业（有限合伙）及安徽高新投新材料产业基金合伙企业（有限合伙）等基金；三是为提高行业话语权，参与了上游生产企业，山西天泽煤化工集团股份公司和山西丰喜华瑞煤化工有限公司等。上述企业目前经营状况稳定，为公司带来可观的投资收益。
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