调研问答全文
航天宏图 (688066) 2019-11-19
第一部分、公司基本情况介绍
北京航天宏图信息技术股份有限公司成立于2008年，是首批科创板上市企业中唯一的遥感应用企业。公司是国内领先的遥感和北斗导航卫星应用服务商，致力于卫星应用软件国产化、行业应用产业化、应用服务商业化，研发并掌握了具有完全自主知识产权的PIE系列产品和核心技术，在大气海洋、水利环保、减灾应急、国土测绘等10余个行业得到广泛应用。公司总部位于北京，分支机构遍布全国32个地区，同时建立航天宏图研究院和西安、成都、南京、武汉区域四大研发中心，现有员工1300余人，组建了一支以博士、硕士为骨干的专业技术团队。
第二部分、提问与回答环节
1、公司创始人的背景？为什么会选择这个行业？
答:王宇翔先生是九三学社成员，毕业于中国科学院遥感与数字地球研究所地图与地理信息系统专业，入选国家“万人计划”。2008年，汶川大地震发生后，抗震救灾工作急需遥感影像实时支持，但中国当时的遥感技术和遥感数据达不到使用要求。国内遥感图像处理市场几乎全被美欧等国的产品占据，公司决定发展自己的国产遥感软件。成立之初公司参与了遥感卫星地面应用系统的建设，自主研发的遥感软件处理平台PIE1.0发展至今已更新至6.0版本。
2、公司去年员工人数1000多人，目前公司营业收入规模增大，但第三季度的人员只有1200多人，原因是什么？
答：之前有部分员工是作为公司的人才储备。在技术类公司中，最重要的是人才，当公司遇到高级人才的时候会提前引进，为后续项目做准备，今年公司相较于去年底人员增长较少，但收入增长较多，之前储备的人才已逐步发挥价值。
3、公司每个部门及的人数有多少？比如海洋事业部？
答:在气象、水利、遥感、海洋等部门的人数占公司人数比重较大，气象110人、海洋和水利有40余人。公司聚集了涉及遥感的不同行业人才，在遥感应用融合推广上具有较大优势。
4、2019年公司商业化服务的客户有多少？
答：截止目前2019年确定的有13家，2018年仅有4家，公司今年的商业化服务客户比2018年有较大的增涨，目前确定的客户有国家四川省电力检修公司、国网四川省电力公司凉山供电公司、中化现代农业有限公司等。
5、 公司软件有持续的开发和升级吗？客户对公司的软件能否形成依赖？
答：公司持续对PIE软件都进行研发投入，今年8月份已升级至6.0版本，通过PIE平台为客户开发的定制化软件，当客户再次进行升级或增加新的功能时，公司有较大竞争优势。
6、我们商业化数据采购的成本是多少？
答：这部分在公司业务中占的比重较低。
7、贵公司认为阻碍产品商业化应用的因素有哪些？
答：我们认为阻碍产品商业化应用的因素主要有、数据的精度、质量、成本和遥感行业现阶段的发展、人民对这个行业的了解程度等因素有关。
8、公司商业化服务的京郊梨园项目客户是谁？政府还是个人？
答：是规模较大的农户。
9、贵公司认为公司商业化收入会在多长时间后有一个较大的发展？
答：公司落单的商业化客户数量由18年的4家目前增长到13家，客户数量成增长趋势，其中火情卫星监测服务预计今年可以签11家客户，目前看商业化服务虽然对收入的贡献占比不高，但发展趋势较好，我们预计未来会有一个较大的发展。
10、PIE基础版的国内用户有多少？
答：目前PIE基础版软件的注册用户是2万多名。用户群体除了公司的现有客户还有部分高校大学生，公司在国内各大高校中积极推广PIE软件，在高校教学中推广公司软件的使用，培养新生力量群体对PIE软件的使用习惯，为未来市场新增长点做出铺垫。
11、PIE软件销售情况如何？
答：公司PIE软件直接销售一直较为稳定，近期公司中标了中国科学院遥感与数字地球研究所3590万的高分共性产品生产国产软件采购项目，在公司PIE遥感影像处理软件平台基础上研发具备处理高分一号到七号的遥感数据能力的高分共性产品生产国产软件插件、桌面版和集群版。
12、公司软件是否有过出口？
答：目前在蒙古国有一单软件销售。
13、系统设计开发是如何定价？
答：根据客户需求的不同评估工作难度和工作量，从而向客户报价。
14、公司是否会涉及GIS？
答：公司主要做遥感的数据处理和分析，如果部分项目需要的话公司也有成熟的GIS产品做数据管理和展示，一般情况下可以满足客户的需求。
15、公司在云服务上有什么规划？
答：公司目前通过将一些成熟的软件上云，来进行商业化服务推广，我们认为云服务是未来遥感技术走向B端、C端的有效手段，公司目前也将云服务作为主要业务发展方向之一，目前落单客户也逐步增多。
16、公司当前水利、环保、自然资源、农业、气象等行业的拓展情况？
答：这些行业是公司目前主要拓展方向，公司通过设立子公司及办事处来建立销售网络，能够快速响应各地区客户需求、维护客户关系，提高在当地的服务能力，对公司所涵盖的业务进行下沉式业务拓展，将成熟的产品成果进行复制推广。
17、公司可以在自然资源部这方面如何发展？
答：自然资源部的业务是公司重大发展方向之一，例如以卫星为手段的自然资源的监测和监管、国土空间规划等。
18、我们参与的第三次全国国土调查项目需要去现场采集数据吗？
答：大部分依靠卫星图像数据，但也会采用现场采集数据的方式做信息补充。
19、公司在省份取得的订单与航天建设有关吗？
答：我们只是在卫星地面系统的咨询设计上与航天科工系客户有合作，其他基本没有。
20、公司业务中所需的数据来源？
答：公司主营业务分为系统设计开发、自有软件销售、数据分析应用服务三类，前两项业务不涉及遥感数据，在数据分析应用服务中，公司使用的外部数据主要为客户提供，也可以通过国家相关网站和平台申请一些基础数据，在公司项目中使用。目前，公司购买商业遥感数据的占比很小。
21、军队和政府客户是中央还是地方付款？气象海洋是哪个地方付款？自然资源是地方还是中央付款？
答：以合同为准，根据合同签订方不同，付款方不同。
22、公司的项目周期一般是多少？
答：项目周期依具体项目而定，不同项目周期不一样，对于现有成果利用较高的项目一般两到三个月就可完成，其他的一般是半年到一年时间。
23、国内遥感图像处理软件的竞争对手有哪些？
答：遥感卫星应用基础软件平台开发投入大、技术复杂、更新迭代快、专业门槛高，全球仅有少数几家参与基础平台竞争。目前在国内市场遥感应用基础软件平台展开竞争的主要产品包括美国Harris公司的ENVI、美国ESRI公司的ArcGIS以及加拿大PCI公司的PCI Geomatica等。
24、航天宏图与中科星图、世纪空间的竞争关系？
答：公司与另外两家公司的业务存在部分重合，但各有侧重。公司侧重遥感数据处理和应用以及遥感和北斗导航业务融合发展，且以“平台+应用”模式推进；中科星图军方业务占比较高；世纪空间覆盖范围则包括产业链上游。
25、公司与超图软件是什么样的关系？
答：我们与超图有相当于合作关系，只有部分是有重叠。两家公司的业务关注的重点方向不同。有部分业务可以起到互相补充的作用。
26、航天宏图与数字政通区别是什么?
答：数字政通是基于GIS 应用的电子政务平台的开发和推广工作，为政府部门提供 GIS、MIS、OA 一体化的电子政务解决方案，航天宏图是遥感和北斗导航卫星应用服务商，为政府、企业以及其他有关部门提供基础软件产品、系统设计开发和数据分析应用服务。虽然近年来 GIS 类软件也通过不断加入部分遥感处理功能来拓展空间分析和空间表达的信息源，但从根本上讲，GIS 软件还是侧重于空间数据的管理、空间分析和空间表达，多源多类型的遥感数据仅仅被当成标准化的栅格数据来参与空间分析和空间展示。GIS 类软件中包含的一些遥感基础处理和信息提取功能，主要是为了获取影像底图和基础地理信息要素，服务于空间分析与空间表达。而公司侧重于遥感影像处理和分析。
27、欧比特是做硬件的吗？我们与欧比特的关系，欧比特是民企吗？
答：公司与欧比特签有战略合作协议，在卫星数据处理分析上有一定的合作。
28、华测导航与我们公司的区别？
答：华测导航主要从事高精度卫星导航定位相关软硬件技术产品的研发、生产和销售。航天宏图是遥感和北斗导航卫星应用服务商，主营业务是系统设计开发软件、数据分析应用服务、自有软件销售，只涉及软件及服务，不涉及硬件产品。
29、航天宏图是民企吗？
答：是的，航天宏图属于民营企业。
30、应收账款回款周期是多少？
答：公司在与客户签订的业务合同中，一般约定合同价款根据项目协议签署、完成初步验收及最终验收等多个重要节点分期支付，因而，在公司履行了合同规定的义务之后，才取得收取相应货款的权利。公司主要客户为政府部门、科研院所、国有企业或部队，受其财政预算、内部付款审批程序等的影响，付款周期较长。
31、公司大股东持股多少？
答：王宇翔先生、张燕女士和北京航星盈创投资管理中心（有限合伙）为一致行动人，他们共计拥有约40%的表决权。
32、以往公司验收会集中在第四季度，但本次第三季度营业收入增长200%以上，是什么原因呢？这种情况是否会成为常态？
答：与公司规模有关，整体业务规模越大，在每个季度产生收入的项目逐渐增多，又因为2018年前三季度收入较少且为亏损状态，随着2019年公司各季度收入的增加，使得营收方面同比增长较大，从全年来看，公司收入仍保持一个上升的趋势。同时，公司积极与客户沟通项目进程，跟踪项目使其及时验收，验收安排上得到了一定的优化。
33、目前存量订单中，主要分布在哪些行业?
答：主要是在军队、自然资源方面、气象、海洋和水利这些行业。
34、公司业务以项目类为主，往后的业务量会不会受政府项目执行情况的影响波动较大？
答：政府目前主要采购的方式为采购项目，当新的需求产生时也多会通过招标形式，随着遥感技术的不断提高，政府会对现有系统进行升级改造来满足新的需求，进而产生持续的收入。同时，公司涉及的行业较多，也不会收单个政府的项目执行情况而受到影响。
35、公司使用客户协调的数据较多吗？购买数据的成本是多少？
答：公司主营业务分为系统设计开发、自有软件销售、数据分析应用服务三类，前两项业务不涉及遥感数据，在数据分析应用服务中，公司使用的外部数据多为客户提供，目前，公司购买商业遥感数据的占比很小，预计低于10%。
36、公司最新中标的四川省第三次全国土地调查高分影像采集与正射影像制作项目，是一个实景三维类的项目，这需要通过航拍来采集数据，是由公司自己组织人员去拍摄吗？这部分的人员成本是由公司承担吗？这些项目的毛利会不会较其他项目低？
答：项目部分数据需要通过航拍采集，公司需要承担此项成本，公司早期阶段进入这个领域能在此积累较多的经验并在市场上有良好形象，四川地区地形、气候复杂，该项目具有一定的示范效应。
37、当地的企业会不会在地方性项目有较大的资源优势？公司在当地招标的时候是否劣势与这些地方企业？
答：这一行业主要依靠的还是人才和经验优势，大型项目对于承接公司的资质和项目经历要求普遍较高，因此公司在竞标的过程中也会保持较多优势。
38、公司收入的季节性影响是否还很明显?
答：公司收入目前依旧存在一定的季节性变化，但随着业务规模的不断扩大，季节性变化会逐渐好转，公司今年前三季度已经实现扭亏。
39、目前公司业务的利润率与之前比有变化吗？
答：公司业务利润率较为稳定，与之前变化不大，目前公司引入华为的IPD制度改革，通过不断优化公司的产品结构，降低管理成本，来提升公司项目的毛利率。
40、这两年公司的整体利润和收入的增长哪个比较快？
答： 公司收入增速略快于利润，主要因为公司研发投入也在不断增加，人力成本、费用持续增长所致。
41、公司的三年规划是什么？
答：公司三年内依旧坚持卫星应用领域发展，通过不断加大研发投入，来提升产品竞争力，不断优化内部制度，来提升管理效率，不断为客户提供优质服务和新的服务，来增加用户粘性，不断将成熟的产品成果向全国推广，来拓展新的用户。
接待过程中，公司与调研者进行了充分的交流与沟通，并严格按照公司《媒体采访和投资者调研接待办法》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时要求签署调研《承诺书》。
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