调研问答全文
海亮股份 (002203) 2019-12-12
董秘钱自强先生介绍公司基本情况：公司业务模式、生产产品结构及生产地、对外投资、公司发展战略。
1、公司的业务模式
答：公司的生产经营采用“以销定产”的经营模式，产品销售采用“原材料价格＋加工费”的定价模式，从而赚取稳定的加工费的盈利模式。公司始终坚持“只赚取加工费，不做铜投机”的经营理念。
2、公司如何控制原材料涨价的风险
答：公司建立了一套完善的风险控制办法，面对这几年铜价的大涨大跌，公司建立并严格执行《原材料采购暨净库存风险控制管理制度》，此方法充分利用公司在电解铜采购中的多种定价方式和产品销售中给客户的多种铜价确定方式的购销特点，通过与期货套期保值的有机结合，使公司承担铜价波动风险的存货严格控制在可以承受的范围内。公司还建立了严格的客户信用评估跟踪制度，强化应收账款风险管理与回收管理。自公司从事铜加工以来，一直坚持“只赚取加工费，不做铜投机”的经营理念。公司已经历了铜价多次的大幅波动的考验，经营业绩始终保持稳定，形成稳健经营、稳定发展的态势。
4、本次可转债原股东的配售情况
答：本次发行向原股东优先配售20,301,459张，即2,030,145,900元，占本次发行总量的64.45%。其中：公司控股股东海亮集团有限公司共计配售海亮转债14,216,248张，占本次发行总量的45.13%。
5、公司的核心竞争力
答：○1、卓越的精英集聚能力 卓越的精英人才团队是海亮股份获得持续、快速发展的最核心要素。公司以包容的文化聚合优秀团队，培养、引进一流的优秀管理和技术人才；以发展创新搭建事业平台，为管理人才提供事业平台，为技术人员提供技术创新平台；以完善的激励驱动团队发展，通过完善的公司激励体系（短期、中期、长期）激发团队积极性、开拓性，使之成为海亮股份实现发展战略的关键因素。
○2、领先的精细化管理能力 海亮股份“以创新为立业之本、以精细化管理为致胜之宝、以精准预算为发展之先”建立起现代化生产管理的全面体系。公司通过高效的组织运营模式实现人员高效能，通过精细的生产管理机制实现生产线高效能，被行业视为“精细化管理”标杆企业，各项关键生产、财务指标领先同行。
○3、健全的风险管控体系 海亮股份坚持“只赚取加工费，不做铜市投机”的经营理念，具备一套完整的系统性风控体系。公司通过完善的净库存风险管控体系，保障公司的盈利能力；通过健全的汇率风险管控体系，有效降低汇率风险；通过科学的应收账款管控体系，最大程度降低坏账损失。该体系已在多次铜价、汇率大幅波动的事件中得以验证，有效规避铜价及汇率涨跌给企业经营带来的风险，保持了公司稳定的业绩增长和良性发展。
○4、强大的装备及工艺研发能力 海亮股份秉承“既能制造，也能研发”的理念，拥有国家级“企业技术中心”、国家级博士后科研工作站等资质的技术平台；由多名院士、百余名国内外铜加工专家以及千余名储备技术骨干组成的技术团队；以及以市场需求为导向，以工程技术人员为核心，以全球先进企业、技术、装备及专利为标杆，以科技项目为载体的研发体系。
○5、强劲的上下游议价能力 海亮股份依靠全球布局的生产基地以及规模效应，具备极强的全球采销供应链资源调配与整合的优势。公司从全球市场调控资源渠道，即可大幅降低原材料采购成本，又提高了原材料供应的保障度；同时，随着公司规模与产品竞争能力的增强，使下游客户对于公司的依赖度提高，相对溢价能力增强。
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