调研问答全文
广电运通 (002152) 2019-12-27
一、常务副总经理陈建良致辞
陈建良：当前，全球金融业监管趋严，国际金融中心的“转身”方向和竞争焦点都落在金融科技。广州是运通总部所在地，正处于粤港澳大湾区开放程度最高、经济活动最强的区域之一，在国家发展大局中有重要的战略地位，这一历史发展机遇是值得所有人期待的新未来！在2020年即将开启之际向各位重点汇报一下我们在金融科技的进展和布局。
第一、广电运通的核心战略定位，是服务于“银行前台”的金融科技公司。 广电运通创立于1999年，二十年来亲历了金融科技的变化，从最开始的金融电子化，到金融移动化，再到现在与人工智能、区块链、大数据、云计算、物联网等前沿科技融合，我们一直聚焦在智能金融领域，深耕“银行前台”场景变革，为银行创造新模式、业务、流程与产品，提供一站式解决方案，助力金融发展提质增效。目前，广电运通已连续11年稳居国内市场占有率第一位，在全球行业综合竞争力前三强，是国内最大的金融智能设备供应商和服务商，为全球80多个国家的1200多个金融机构提供智能金融设备、运营服务和大数据解决方案。 未来银行的发展，“前台”将会丰富应用场景，更轻型化、智能化；“中台”将会提升大数据分析处理支持前台运转，围绕高价值环节提升用户体验及价值创造。基于此洞察，广电运通2017年提出继续夯实“智能设备+大数据”的核心竞争优势，综合运用移动互联、生物特征识别等智能技术，整合优化全渠道业务流程，加以客户行为大数据分析，助力银行线上线下精准营销，打造了国内外多个智慧网点首创案例，包括国内首个无人银行、阿根廷首个数字银行等，并助力越南、俄罗斯、泰国、新加坡、土耳其等国家升级网点，全面提升银行服务模式。
第二、广电运通深耕智能银行生态潜藏巨大市场空间，将更大激发我们拓展业务赛道的“协同性”。
第三、广电运通有信心且有核心竞争力把握大湾区未来发展，成为服务“银行前台”的“金融科技领跑者”。 粤港澳大湾区是我国经济增长的新引擎和技术变革的创新地，是未来世界级的金融科技中心。基于运通已有的客户优势、服务优势、研发优势及机制体制优势，我们有信心把握未来发展机遇，寻求更大的发展！
二、申万宏源刘洋演讲《科技创新、智能化与区块链》
刘洋：非常感谢同事刘畅一直跟踪广电运通，给了我来汇报的机会！首先讲下后续较大的四个趋势。
第一部分——硬件AI化。AI产业链三层细化为四层，应用增加下游，包括安防、手机、教育、医疗、金融、工业、城市等，有应用有资源更重要。
第二部分——行业智能化。分行业看，各领域的行业特征、业务痛点不同。我国智能平台在各行业应用有区别，各行业深度智能化要点不同，需要区分成长与周期领域、区分开源与节流方式、区分智能化与自动化。因此完成通用平台概率很低，我们要接受AI化/智能化的慢速迭代。
第三部分——区块链反转化。截至目前，DCEP并无明确技术路径与白皮书发布，已知的DCEP特性具备“世界货币”所需的条件，DCEP在保有Libra优点同时，针对Libra无法成为世界货币的设计缺陷改良。
第四部分——未来科技创新的未来格局。未来科技走向技术驱动，科技格局主要环节是产生信息—传输信息—个人终端—个人服务—个性服务—陌生人安全—熟人安全，对应的产业是半导体—4G、5G—消费电子—移动互联—人工智能AI—信息安全—区块链，交织后更多机会在领军国企和头部民企。 第五部分——机会与业务。（1）以上四个趋势交织，恰好与广电运通一致。2020年，硬件AI化渗透率提升、全行业缓慢智能化、区块链反转化，公司二次创业正是“AI渗透、区块链投入”的领军。而且它是领军国企，符合科技创新格局预判。（2）广电运通创新业务进展——根据公开数据上看，2019年上半年，AI+金融营收12.60亿元，同比增长39.63%，智能设备6大行及全国性股份制银行全覆盖、部署银行人脸识别设备超2万台，财务支付电子化上半年新签合同超3亿元；AI+交通营收1.71亿元，同比增长6.13%，设备及模块中标13个城市地铁项目，上半年新签合同超3亿元，刷脸乘车、区块链电子发票、智慧安检等创新项目落地；AI+安全营收8.82亿元，同比增长14.94%，推动平安城市建设服务，信义科技上半年新签合同2.66亿元，武装企业拓展联网报警、智慧园区等业务；AI+便民营收2.80亿元，同比增长22.44%，推进金融设备全设备多品牌战略，维保设备总量超25万台，平云小匠超6万名认证工程师覆盖337个城市，AI+大文旅、AI+政务、A+新零售多点开花打造智能便民生态系统。I（2）根据广电运通公开公众号，创新业务进展——方案上，公司发布人工智能大数据平台aiCore；区块链与分布式账本技术实现商业化规模应用；在AI+金融领域，掌握包括传感控制、人机交互等人工智能基础技术并较早的应用生物特征识别、智能视频等技术。
三、董秘钟勇主题演讲《智能科技助力金融》
钟勇：近三年开始国内 ATM 保有量呈现下降的趋势，面对这一趋势2017年公司提出了向人工智能方向转型，人工智能五大要素，运通最适合从哪里切入？运通具备研发实力、有一定的算法积累、尤其是在图像识别方面，从图像识别转到多模态的身份识别。运通适合从应用场景切入，并深入开展生物特征识别、智能视频等AI基础技术攻关，包括人脸识别（像素数据在全球人脸识别算法测试（FRVT）中排名第15）、指静脉识别、智能视频行为分析以及研发出人工智能大数据平台aiCore system。公司以AI+金融为主，孵化了AI+安全、AI+交通、AI+便民三条跑道，公司将做大做强金融主业，投资孵化培育新产业，符合条件分拆上市或资本退出。 金融业务占据运通“半壁江山”，金融领域公司主要面对银行和财政两大客户，凭借强大的客户资源基础、研发实力和地面服务部队、公司在这一领域一直保持领先优势，2018年遇到很好的机遇——P2P平台出现“爆雷潮”，国家开始整顿互联网金融，为防范金融风险，部分业务重新回归银行业，银行以开放、生态、安全为主题，进一步重视网点智能化升级，国内银行网点连续三年保持在22.8万个，这是运通从ATM时代到AI时代在金融领域新的机会，包括三大核心应用，网点智能化设备、网点营销的大数据分析以及大安全化趋势。 核心应用1——网点智能化设备。中国银行业协会数据显示，客户业务办理多向移动设备和智能终端转移。广电运通新一代网点智能设备靓丽登场，如现金票据一体机、智能柜台、清分机、票据处理设备、网点尾箱过夜设备、大额存取款机等。银行网点未来会成为比较重要的营销场所，公司的智能交互平板效率与人性化服务兼得，通过大数据、人工智能、信息互动平台、智能设备助力打造营销型智慧网点。 “智能银行+”：多行业广泛协同，构建银行网点生态圈，银行网点将具备智慧识别、智慧引导、智慧交易、智慧展示、精准营销等功能，向房屋租赁、社保缴费、出入境等多场景拓展。面对新技术、新机遇、新挑战，我们秉承“生产一代、开发一代、预研一代、储备一代“的科研方针，新一代智能设备，大规模应用了人脸识别、虹膜识别、指纹识别、指静脉/掌静脉识别、语音识别等多模态生物识别技术的身份认证、大数据分析等人工智能技术，使流程设计贯穿精准营销，对银行进行重塑，建立以体验带动营销的全新银行网点形象。公司智能金融业务战略目标：占据国内银行网点转型业务30%以上的市场份额。 核心应用2——网点营销的大数据分析（基于aiCore平台）。aiCore平台发布V1.3版本，性能持续提升，功能不断完善。支持实时视频流数据接入及处理，新增数据自定义可视化工具SuperChart，新增支持对非结构化数据的对象存储，算法库丰富：人脸识别、OCR识别、行为检测算法。 核心应用3——从整机产品、操作系统、核心模块到核心零部件的大安全化趋势。在金融领域的其他应用。一是基于分布式账本的电子支付——广电运通控股子公司中科江南为银行、政府、企事业单位提供电子化安全产品及解决方案。国库支付电子化和非税缴库电子化的核心产品，是目前国内部署范围最广、交易频率最高的分布式账本之一，近三年中科江南营收与净利润稳定增长，2018年收入2.65亿元，新签合同超过4亿元。二是DC/EP（央行数字货币）在ATM上的自由兑换——公司在全球部署有超过30万台ATM，公司研究总院已开展DC/EP在ATM上的自由兑换研发项目，并将展开与银行和密码厂商的生态合作。 产业与资本的双轮驱动——2018年子公司收购信义科技85%的股权，切入公共安防领域；收购中科江南46%的股权，切入政府财政信息化安全领域，完善广电运通智慧金融的业务布局。2018年投资建设“智能便民项目”，设立运通购快，快速拓展智能零售新业态；子公司收购极智朗润，切入机器视觉及机器听觉领域；在广州国有上市公司中第一个实行股份回购，获得广州市国资委及广大股民的充分肯定。2019年子公司收购像素数据31.46%的股权，人脸识别算法库得到显著升级。2019年10月，子公司与其他企业共同发起设立投资基金，出资规模为2亿元，重点投资战略性新兴产业、高端现代服务业、高端设备与智能制造产业领域，包括人工智能、大数据、智能机器人等初创企业。
四、互动交流
1、公司分拆上市计划是否已有时间表？
答：分拆上市有利于扩宽融资渠道，获得合理估值，完善激励机制。公司目前在对子公司分拆上市可行性进行分析论证，公司将结合业务和发展战略，积极与相关中介机构一起研究探讨，如有进展公司将按规定进行披露，敬请关注公司公告。
2、介绍一下平云小匠的发展情况？
答：公司控股的平云小匠搭建了“互联网+服务”线上平台，可一键呼叫工程师，平云小匠借力公司辐射全国的线下服务团队及服务网点优势，线上+线下服务联动，快速拓展非金融设备维保服务，打造一站式服务解决方案，构建智能设备领域服务生态圈。2019年收入增长较快，现已拥有超过6万名网络认证工程师，主要服务B端客户，已覆盖国内337个城市，加盟服务商近2,000家，为智能商显、自助终端、IT网络、安防监控、智能门锁等智能设备提供服务，与500多家制造型企业建立合作关系，后续或引入战略投资者。
3、公司在提升营运能力上的规划与措施？
答：公司会加大科研投入，2019年前三季度研发费用达到3.04亿元，同比增长71.85%。在后台的成本控制方面，我们进行组织架构的大力优化，包括强化经营管理理念、优化内部资源配置、深化员工考核机制等。公司的运营效率现居于行业领先地位，我们将进一步挖掘全业务各环节效益增长点，不断增强盈利能力，提质增效，推动公司稳健持续发展。
4、银行网点改造的进度如何？
答：银行网点改造在智能设备采购这一块只要国内大行开始招标，数目就开始增多。国内大行旗舰店改造具有示范效应，网点改造首先是“释放柜员”，这一阶段主要是将已成型的智能设备铺放进网点，接着是“解放时间”，这一类的设备网点也很快会铺放，第三类比如精准的广告投放、客户动态行为分析等推进会相对偏后一些。刚刚介绍的网点营销的双录系统和大数据营销目前是技术的探索阶段。 全球商业银行分支机构数量约为127万个（数据来源：国际货币基金组织（IMF）），零售银行仍是金融服务行业的重要支柱，其收入占银行业总收入的45%。随着全球金融不断发展，预计2020年左右，经济环境、人口结构、竞争格局和技术领域等变化将持续对零售银行造成下行压力，因此零售银行需寻求创新，以维持盈利水平，全球银行智能化转型需求将越来越多。目前，广电运通已在越南、新加坡、泰国、土耳其、德国等多个国家，与当地银行紧密合作，为其提供网点智能化解决方案。
5、公司受外资投资机构关注吗？
答：不管是电话访谈还是实地调研，今年外资投资机构对公司的关注明显增多，外资投资机构与国内投资机构的关注点、研究方向不尽相同，您也可以关注公司定期报告中股东结构的变化。
6、请介绍一下公司在区块链领域的发展模式与应用场景。
答：可以从三个方面理解：一是公司联合其他区块链公司共同投资成立的运通链达金服，打造了全国首个计量行业区块链场景应用，且已逐步应用到农业数字资产流转、工业供应链金融服务、数字资产交易、政府区块链政务共享、政府资金流向管理、政府投资项目监管“六大场景领域”，运通链达金服获WBF全球区块链前沿技术项目权威奖项；二是基于分布式账本的电子支付，公司旗下中科江南是该领域的代表性龙头企业；三是储备应对数字法币的相关技术，公司研究总院已开展DCEP（央行数字货币）在ATM上的自由兑换研发项目，并将展开与银行和密码厂商的生态合作。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
IR数据平台
