调研问答全文
岭南股份 (002717) 2020-01-09
Q1:公司子公司恒润集团分拆上市工作进展的怎么样？德马吉是否也有分拆上市计划？
恒润集团是文旅主题项目高端装备及系统一体化服务供应商，专注于沉浸式游乐设备系统的研发、设计、生产与集成，主要产品包括飞翔球幕、轨道骑乘、影院剧场等室内外高科技互动体验设备。公司文旅产业另一子公司德马吉是一家致力于全球品牌创意营销的专业性展示服务公司，主要从事全球会展营销服务、全球活动创意概念、展厅展馆创意规划等业务。
2020 年 1 月 5 日公司披露了《关于控股子公司股份制改造的公告》,上海恒润文化集团有限公司将整体变更为股份有限公司，并将公司名称变更为“上海恒润数字科技集团股份有限公司”，后续公司将根据 IPO相关进程及时履行信息披露义务。同时经对照《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》相关条文及要求，德马吉也基本符合分拆上市的相关条件，但分拆上市还涉及到其他很多因素，公司将结合自身的发展战略，积极筹备分拆上市事宜，此事项存在一定的不确定性，请投资者注意风险。
Q2：公司在融资方面有哪些新的举措？
2019 年公司仍保持了主营业务相对稳定，实现融资总额合理增长，维持适中、平衡的负债率水平。公司持续优化融资结构，不断加大与金融机构的供应链金融业务，加强国有政策性银行以及大型国有商业银行的授信支持力度。农发行、工、农、中、建、交等大型国有银行给与公司的授信额度大、期限长、利率成本低，为公司的整体发展提供了可靠的资金保障。未来，公司将通过多种融资手段，降低融资成本，优化债务期限结构，逐步降低负债比例，为下一步业务的快速发展打下坚实的基础。
Q3：随着“粤港澳大湾区”及“社会主义示范区”政策红利的释放对公司经营发展有哪些影响？
岭南股份秉承“让环境更美丽，让生活更美好”的企业使命和责任担当，持续为美丽中国建设贡献力量，助力粤港澳大湾区、中国特色社会主义先行示范区的生态发展和绿色崛起。随着粤港澳大湾区和深圳建设中国特色社会主义先行示范区战略的持续落实推进，这一政策红利将会为公司发展带来更加广阔的机遇，对公司未来的经营发展将产生积极的影响。
Q4：现阶段公司的经营方向是怎么样的？
公司目前已经积极主动进行了战略调整，收缩风险较大的业务，扎实推进“做实园林、做大水务、做强文旅”的发展战略。公司在业务发展上强质提效，更加强调发展质量，重视实际利润情况，加速回款。业务布局上，重点推进城市文旅综合体、EPC 项目和新农村项目；城市布局上，更加强调开展京津冀地区、粤港澳大湾区、长三角区等重点城市的业务，积极主动参与成熟市场的竞争，精选项目并严控开工条件，追求稳定的利润率和良好的现金流。
Q5：公司的未来的发展战略是怎么样的？
公司经过 21 年的耕耘，已发展成为集生态环境与园林建设、文化旅游、投资运营为一体的全国性集团化企业。未来公司将紧密围绕生态环境建设与修复、水务水环境治理、文化旅游三大业务板块的战略布局，在做实园林的同时，聚焦瞄准市场空间更大、利润水平更高的水务和文旅板块，做大水务、做强文旅。同时形成以专业集团管理为主的模式，继续深化相关产业协同持续发展，发挥好每个集团的专业特点和发展模式，分类管理，分类指导，通过专业化能力的建设与运作，从而构筑了坚实的全产业链基础，提供系统的解决方案与高质量运营服务。
本次调研过程中，公司严格依照《深圳证券交易所中小企业板规范运作指引》等规定执行，未出现未公开重大信息泄露等情况。
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