调研问答全文
东方财富 (300059) 2020-01-10
主持人发言：
东方财富公开发行可转换公司债券发行公告及募集说明书等相关公告已于 2020 年 1 月 9 日披露，为了让广大投资者进一步了解公司此次可转债相关情况，东方财富定于今天下午 15:00－17:00，举行公开发行可转换公司债券网上路演，出席本次网上路演的人员有：公司董事长、总经理其实先生，董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生，中金保荐代表人陈超先生，东方财富证券投资银行总部股权团队负责人夏涛先生。非常欢迎广大投资者积极参与本次网上路演活动。下面由公司董事长、总经理其实先生致辞：
东方财富董事长、总经理其实先生发言：
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：大家下午好！
欢迎大家参加公司公开发行可转换公司债券网上路演活动。首先，我谨代表公司及全体员工，向长期关心、支持东方财富的广大投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！对参与本次可转债网上路演活动的广大网友，表示诚挚的欢迎！
公司是中国领先的互联网金融服务平台综合运营商，通过以“东方财富网”为核心，集互联网财经门户平台、金融电子商务平台、金融终端平台及移动端平台等为一体的互联网金融服务大平台，向海量用户提供基于互联网平台应用的产品和服务。目前，公司主要业务有证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务及互联网广告服务业务等。截至 2019 年 9 月 30 日，公司总股本 67.16 亿元，总资产 533.32 亿元，净资产 207.77 亿元。
公司本次发行可转债已经公司第四届董事会第二十五次会议和 2019 年第一次临时股东大会审议通过，并获得中国证监会核准。本次可转债发行总额 73 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充公司全资子公司东方财富证券的营运资金，支持其各项业务发展，增强其抗风险能力；在可转债转股后按照相关监管要求用于补充东方财富证券的资本金，以扩展业务规模，优化业务结构，提高其综合竞争力。
今天，我们真诚地希望通过网上路演交流，让广大投资者和网友可以深入地了解东方财富，同时我们希望大家能畅所欲言，多提宝贵意见和建议。
最后，祝愿公司本次公开发行可转债圆满成功！欢迎大家踊跃提问、积极参与优先配售和网上申购。谢谢大家！
主持人发言：
下面请广大投资者提问，谢谢！
琴女士向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:116.233.2.*）
问：这次可转债公司募集的资金将会用于支持公司哪些业务？
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。本次发行可转债募集资金总额（含发行费用）730,000 万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充公司全资子公司东方财富证券的营运资金，支持其各项业务发展，增强其抗风险能力；在可转债转股后按照相关监管要求用于补充东方财富证券的资本金，以扩展业务规模，优化业务结构，提高其综合竞争力，主要用途如下：将不超过 65 亿元投入信用交易业务，扩大融资融券业务规模；将不超过 5 亿元用于扩大证券投资业务规模；将不超过 3 亿元用于增资另类投资子公司。
李女士向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:1.203.57.*）
问：公司控股股东及一致行动人会参与优先配售吗？会配售多少？
答：尊敬的投资者：您好！非常感谢您的提问。本次可转债为公开发行，原股东拥有优先认购权。本人及一致行动人已承诺出资不低于 19.93 亿元参与本次发行的可转债优先配售，占本人及一致行动人可参与优先配售金额的 99.96%。
云先生向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:14.134.148.*）
问：请问可转债向老股东怎么配售？股权登记日是哪一天？
答：尊敬的投资者：您好！原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日 2020 年 1 月 10 日，T-1日）收市后登记在册的持有东方财富的股份数量按每股配售 1.0870 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例转换为张数，每 1 张（100 元）为一个申购单位，即每股配售 0.010870 张可转债。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为 72,998,666 张，约占本次发行的可转债总额的 99.998%。
请叫我帅哥先生向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:223.166.151.*）
问：股价啥时候冲到 100 呀！
答：尊敬的投资者：您好！上市公司二级市场股价受市场景气度、资金等多种因素综合影响。
雍女士向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:121.18.236.*）
问：原股东参与配售还要有什么操作么？是自动扣款么？
答：尊敬的投资者：您好！原股东参与优先配售时，需在其优先配售额度之内根据优先配售的可转债数量足额缴付资金。原股东参与优先配售的部分，应当在 2020 年 1 月 13 日（T 日）申购时缴付足额资金。谢谢！
倪先生向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:119.39.248.*）
问：可转债什么时候可以上市？
答：尊敬的投资者：谢谢您的提问。公司可转债发行完毕后，公司及主承销商将向交易所申报上市材料，尽快办理可转债上市，请投资者留意公司的后续公告。谢谢！
王女士向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:14.29.127.*）
问：请问提交可转债申购申请后，资金会被冻结么？
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。原股东在申购日（2020 年 1 月 13 日）网上优先配售缴款时会冻结对应资金，其他投资者申购日（2020 年 1 月 13 日）申购时不需要冻结资金。
艾女士向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:211.102.170.*）
问：这次可转债转股价格是多少？
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。初始转股价格已在发行公告等材料中披露，为 15.78 元/股。谢谢。
吕先生向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:101.87.198.*）
问：东方财富此次募集 73 亿，规模不算小，为何不设网下发行。谢谢
答：尊敬的投资者：您好！感谢您的提问。鉴于目前市场环境企稳、正股基本面良好、转债条款具有吸引力，预计本次发行原股东及市场投资者认购将较为积极，原股东优先配售后面向公众投资者发行的数量处于合理范围内。经发行人与联席主承销商综合考虑市场情况等因素，确定本次可转债优先配售后的余额仅设置网上发行。
高女士向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:119.96.125.*）
问：公司转股价格怎么确定的？
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。本次可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日（2020 年 1月 9 日）前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，在本次发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
吴先生向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:112.248.73.*）
问：如果股票质押了，还能参与原股东优先配售么？
答：尊敬的投资者：您好！感谢您的提问。股票质押不受影响，可参与优先配售。谢谢！
刘女士向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:115.170.202.*）
问：可转换债券利率是多少？比活期存款利率高吗？
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。本次发行的可转换公司债券票面利率如下：第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年 0.6%、第四年 0.8%、第五年 1.5%、第六年 2.0%。
本次可转债的票面利率系公司与联席主承销商综合考虑国家政策、市场情况、公司信用资质等因素协商确定。由于本次可转债按面值发行，可转债兼具
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。根据公司的发行方案，本次发行向原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）采用通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行的方式进行。原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。
王先生向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:58.246.68.*）
问：可转债哪一天可在市场上买卖
答：尊敬的投资者：您好！感谢提问。公司本次可转债发行完毕后，将尽快办理可转债上市，请投资者关注公司公告。
Jin 先生向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:223.101.122.*）
问：其实先生及其一致行动人是否会全额债转股
答：尊敬的投资者：您好！感谢您的提问。根据有关规定，股东配售的可转债在可转债上市后即流通交易，届时本人将根据市场及自身情况自主选择卖出可转债或转股。
李先生向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:58.246.68.*）
问：中签结果什么时候能知道
答：尊敬的投资者：您好！感谢您的提问。2020 年 1 月 15 日（T+2 日），公司将公告本次发行可转债的网上中签结果，敬请关注。谢谢！
李木子先生向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:59.45.72.*）
问：如果转股价格一直低于正股价格，公司会不会进行修正？
答：尊敬的投资者：您好！感谢您的提问。在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前项规定的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价。
秦女士向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:117.149.73.*）
问：公司是否会为本次的募集资金开设专门的监管账户？
答：尊敬的投资者：您好，为规范公司本次可转债募集资金的存放、使用和管理，提高募集资金使用效率，保护投资者权利，根据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》以及《公司募集资金管理办法》等有关规定，公司第四届董事会第三十次会议同意公司在招商银行股份有限公司上海分行开设募集资金专项账户，用于存放、管理本次可转债募集资金；公司将在募集资金到账后，与保荐机构中国国际金融股份有限公司、招商银行股份有限公司上海分行签署募集资金三方监管协议。
梁先生向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:27.153.149.*）
问：本次转股股数怎么计算？
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。本次可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。（其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价格。）本次可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的本次可转债余额，公司将按照深交所、证券登记机构等部门的有关规定，在本次可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股的本次可转债余额。
单女士向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:122.13.163.*）
问：我有多个账户同时持有贵司的股票，请问该怎么算认购数量？
答：尊敬的投资者，您好！非常感谢您的提问。原股东所持有的公司股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的张数，且必须依照深交所相关业务规则在对应证券营业部进行配售认购。原股东参与网上优先配售的部分，应当在 2020 年 1 月 13 日（T 日）申购时缴付足额资金。
尤金金先生向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:115.206.231.*）
问：中签的话除了交可转债的资金外，还要不要交其他什么税？
答：尊敬的投资者：您好，根据相关规定，本次发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用，谢谢。
小倪先生向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:180.169.109.*）
问：请问其实先生会不会顶格申购东财的可转载，会不会一直拿到转股呢？
答：尊敬的投资者：您好！感谢提问。本人及一致行动人已承诺出资不低于 19.93 亿元充分参与本次发行的可转债优先配售。公司本次发行的可转债上市后，本人将根据市场及自身情况等因素自主决定。
高女士向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:113.68.152.*）
问：你好，我是东财的小股东，买了你们公司股票很多年了，我想知道优先配售的可转债怎么计算？
答：尊敬的投资者，您好！非常感谢您的提问。原股东可优先配售的东财转债数量为其在股权登记日（2020 年 1 月 10 日，T-1 日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的持有东方财富股份数量按每股配售1.0870 元可转债的比例，并按 100 元/张转换为可转债张数，每 1 张为一个申购单位。
刘先生向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:59.246.67.*）
问：我有东财股票，我怎么计算我能配售多少？
答：尊敬的投资者：您好！优先配售的可转债数量为您在 2020 年 1 月 10 日收市后登记在册的持有东方财富的股份数量按每股配售 1.0870 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例转换为张数，每个账户最小认购单位为 1 张（100 元），超过 1 张必须是 1 张的整数倍。如您仍有疑问，可致电公司投资者热线 021-54660526，工作人员将具体解答您的问题。
邱先生向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:218.4.93.*）
问：可转债转股后持有的公司股票，与我在普通二级市场购买的股票有差别么？可以参与公司分红么？
答：尊敬的投资者：您好！因本次可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有股东（含因本次可转债转股形成的股东）均享受当期股利。
高先生向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:58.246.68.*）
问：可转债这次的什么时候强制赎回？价格多少？
答：尊敬的投资者，您好！感谢您的提问。公司本次可转债相关有条件赎回条款分为两种情况：（1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债；（2）在本次发行的可转债转股期内，当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权决定以面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的本次可转债。
董女士向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:121.63.26.*）
问：什么时候缴款？
答：尊敬的投资者：您好，原股东参与优先配售的部分，应当在 2020 年 1 月 13 日（T 日）申购时缴付足额资金。网上投资者申购可转债中签后，应根据《网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2020 年 1 月 15 日（T+2 日）日终有足额的认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。谢谢！
丁丁女士向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:125.114.251.*）
问：可转债上市之后什么时候可以转换成股票？
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。本次发行的可转债自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起可开始转股。
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2020 年 1 月 17 日，T+4 日）起满 6 个月后的第 1 个交易日（2020 年 7 月 17 日）起至可转债到期日（2026 年 1 月 12 日）止。谢谢！
裘女士向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:180.170.33.*）
问：本次公司发行的可转债评级情况是怎么样的？
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。公司聘请了中诚信证券评估有限公司对本次发行的可转债进行资信评级，经评定公司的主体信用评级为 AA+，本次可转债信用评级为 AA+，评级展望为稳定。
洪女士向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:58.39.89.*）
问：请问可转债每年哪天付息？
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。每年的付息日为自本次可转债发行首日（2020 年 1 月 13 日）起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
佟先生向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:219.233.183.*）
问：公司可转债上市之后，有锁定期么？什么时候可以开始卖出？
答：尊敬的投资者：非常感谢您的提问。本次发行的东财转债不设定持有期限制，投资者购买的东财转债将于上市首日开始交易。
顾女士向东方财富董事长、总经理其实先生提问（IP:180.123.232.*）
问：同一姓名的普通账户和信用账户是否可以同时申购？申购时是否需要缴款？
答：尊敬的投资者：您好，只能用一个证券账户。原股东及社会公众投资者参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。谢谢！
SWST 先生向东方财富董事、副总经理、财务总监、董事会秘书陆威先生提问（IP:114.239.137.*）
问：请问可转债所转的股份在卖出时与持有的贵司其他股份在交税费方面有什么区别吗？
答：尊敬的投资者：您好，转股后的股票与之前存在的股票一样。谢谢!
东方财富董事长、总经理其实先生发言：
通过本次网上路演交流活动，公司与各位投资者就公司的经营发展以及本次可转债发行相关情况等进行了充分的沟通和交流。同时，非常感谢大家提出了诸多宝贵的意见及建议，公司会努力经营管理和发展，用持续健康快速发展来回报广大投资者。
虽然本次网上路演活动即将结束，但公司还会以各种方式与广大投资者继续保持沟通交流。最后，再次感谢广大投资者和用户对我们的关注和支持！
主持人发言：
各位投资者和网友，东方财富公开发行可转换公司债券网上路演活动到此结束。感谢广大投资者的积极参与，同时感谢各位嘉宾对投资者普遍关心的问题给予了认真的解答和回复。
本次网上路演交流活动，由于时间有限，不能和大家进行更多的互动交流，但东方财富和投资者之间的沟通交流渠道是始终开放畅通的，欢迎投资者后续通过投资者热线（021-54660526）和董秘信箱（dongmi@eastmoney.com）与公司进行沟通交流。再次感谢大家的积极参与！
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