调研问答全文
石基信息 (002153) 2020-03-02
一、公司近期情况简要介绍
1、2019年业绩快报情况
根据公司最新公告的2019年度业绩快报数据,公司2019年营业总收入增长了21.49%,归属于上市公司股东的净利润下降了17.47%。收入增长主要的原因除了跟公司国际化业务的收入增长相关以外,还包括公司新增并表海信智能商用等公司的影响。总体来说国际化业务的增长速度还是比较快速的。 利润下降主要也是跟国际化业务的投入相关,因为公司从2016年以来就开始国际化,应该说国际化的投入是一个逐步扩张的过程,而且大家也知道我们国际化业务的客户积累需要一个过程,所以它产生收入只会滞后于前期的投入。从2019年情况来看海外这块还是亏损的,而且亏损的幅度应该比2018年要再多一些。因此造成2019年的利润有所下降的主要原因就是海外国际化。
2、关于公司与Oracle重大合同即将到期的情况说明
首先就是我们和Oracle的代理合同到期后不再续约,不仅仅是技术许可,还包括维护,到2020年5月31日就到期了。公告里我们也专门提到了一点,在到期之前我们仍然是他的代理合作商。另外,在5月31日之前签的维护合同,因为维护合同都会是12个月的时间长度,那么自然这段时间签的维护合同即使过了5月31日也还是有效的,Oracle要根据合同条款去全力地提供技术的支持。最后,代理合同到期之后,客户是可以自由去选择服务商的,所以如果客户真的非常希望的话,那么他们还可以继续找我们去做技术服务。 这件事件会对我们的业绩有一个短期的冲击,但是从长远来看,因为本来就不是一个新事件,这相当于是双方的一个商业选择的结果。2015年底,我们跟MICROS的技术许可协议变成了Oracle的代理协议,实际上Oracle在那个时候就已经放开了我们对于海外竞争这一块的限制,所以我们从2016年开始就全面启动了国际化,提前就已经做了一系列的准备。
3、国际化进展情况
近几年公司国际化投入也是逐步在扩张的,截止到2019年底,我们在海外的国际化团队人数也是超过1000人了,增长速度还是比较快的。从产品来说,我们海外国际化是按照三个层级展开的。自主研发这块,我们率先推出酒店的云餐饮管理系统,截止2019年底已经获得了超过10个知名酒店集团的认可,目前云POS的上线进展得还是比较顺利的。之所以能够成功,第一是因为我们有多年的服务于顶级客户的经验,第二是因为我们在这个行业提早进行了下一代酒店信息系统的研发,新一代信息技术的研发无论是谁来做,都必须是需要很长时间的,所以我们的产品确实从客户反馈来看是从技术上领先于目前行业内的竞争对手,才能率先获得行业内有影响力的国际酒店集团的认可。 另外市场一直关注的云平台型的下一代酒店管理系统,这是我们自主研发的针对国际酒店集团的产品,也是经过这么多年的积累,研发已经取得了实质性的进展。现在产品已经开始上线,但是正等待获得标杆型的国际酒店集团认可,再去往下推。那么公司在与oracle不再续约事情发生以后,从长远来说会更加集中精力、义无反顾地去把所有的精力、人力投入到国际化产品的落地上去。 我们在海外还投资了一系列酒店行业基于大数据的应用云服务提供商,为我们下一代的云平台产品准备了一系列行业领先的一些子产品。这也是我们新一代的云平台酒店信息系统的竞争优势之一。 我们公司还是对MICROS非常感恩的,因为公司成功地在过去实现了历史性跨越,跟MICROS的合作也是有非常重要的关系的。现在我们经过17年的合作,也到了做告别的时候了,通过这么多年的合作我们已经取得了在中国酒店市场的行业领导地位,那么我们最后还是要选择去创新,所以这次的选择也是因为公司一直以来要去做国际化。如果还继续做代理的话,跟我们之前做国际化创新的路径不是很相符。最后也是因为ORACLE提出的续约条件与公司平等对待所有客户的经营理念不符,所以双方无法就续约达成一致意见。对于客户,我们一直将以客户利益至上,公司从事Oracle代理业务的技术人才将在公司新一代云架构的企业级酒店管理平台落地过程中继续发挥重要的作用,继续为客户提供ORACLE现有产品的专业服务,确保客户从石基购买的还在使用的信息系统产品的正常使用。
二、问答环节
1、公司发布的公告称与Oracle代理合同不再续约会影响公司2020年的收入、利润,那么国内Oracle相关业务人员的后续安排是怎么样的?石基的酒店软件产品在海外也有一定的市占率,考虑到公司要加速在海外进行市场拓展的情况,海外产品交叉销售的可能性大不大? 比如石基的有些酒店软件产品已经在海外领先了,那么石基的云POS或者云PMS是否会顺势也能进入酒店的采购清单中?
关于人员安排,其实我们在公告里也专门提到了,公司没有因为与oracle代理合同不再续约而进行大规模裁员的计划,我们还会保留从事Oracle代理业务的技术人才,因为我们要秉承客户利益至上,继续为客户提供ORACLE现有产品的专业服务,确保客户从石基购买的还在使用的信息系统产品的正常使用。另外我们还会让海外的技术和产品团队给现有的员工团队进行培训,做好他们的知识更新,为公司自主研发的新一代云架构的企业级酒店管理平台的落地做好知识和人才准备,给予员工创造更多更好的发展机会。 最核心的能够带动其他酒店信息系统产品销售的还是酒店客房管理信息系统。海外云POS产品的销售会从技术架构先进性上对客户管理系统未来的销售产生促进作用,但它毕竟是个辅助系统,当然石基现在致力于提供技术先进、完整的下一代信息系统产品,所以可以说只有石基能够提供最完整的解决方案,这也是我们的竞争优势之一。
2、公司与Oracle合同终止后,与oracle相关产品的运维这部分收入或者利润大概会是怎么样影响?
我们现在对Oracle重大合同即将到期做的收入和预测是根据2019年所有Oracle代理业务相关的全部收入进行预测的,既包括License、也包括维护,所以目前是全部统计在内的。我们在2020年3月2日发布的《关于公司与Oracle重大合同即将到期的提示性公告》(2020-02)中也说明了:根据2019年度发生的Oracle代理业务收入估算,与其合同到期将影响2020年公司ORACLE代理业务收入下降大约3亿人民币,影响2020年公司净利润下降不超过1亿人民币。
3、石基也拥有酒店信息系统自主产品,与Oracle合作终止之后,未来和Oracle下一代产品或者是目前相关产品的接口会不会出现问题?
公司为酒店客户提供完整解决方案,客户正在使用的其他子系统和oracle也是合作伙伴,还是继续开放接口的。
4、过去几年研发、管理费用增长比较快,今年对于海外业务,比如人员、研发投入等,有怎么样的规划?
具体的数据没有办法去预估,我们之前的计划是2020年会达到一个峰值,海外团队扩容到最大。
5、国内酒店软件产品的推广是否是下一代酒店云化信息系统? 后面我们国内用什么产品去和oracle去竞争?还是有其他的方式去弥补oracle代理收入的缺失?
针对国际连锁酒店集团下一代云化信息系统的市场,国内与海外实际上是一盘棋,也是集中推云方案。由于公司拥有替代ORACLE代理产品的酒店信息系统自主产品,会对代理业务产生一定补充和替代作用,同时海外业务的快速增长也将对代理业务产生的影响起到弥补作用。公司2020年度实际经营业绩以未来实际披露的数据为准。
6、国内单体或地方性酒店对云化架构是否也很感兴趣? 还是认为暂时云系统是没有必要的?
从整个酒店市场来说,选择云产品是个趋势。我们目前云产品的开发是不同类型的客户都有针对性的产品,比如说针对国际连锁酒店集团我们在海外有自主研发的新一代云架构的企业级酒店管理平台。对于既有本地化管理的习惯又倾向国际化产品的本土化高端酒店,我们推广的云PMS产品是Cambridge。Cambridge产品在2018年就已经开始有少量客户开始使用。对于纯本地化的酒店,我们国内的子公司西软、千里马,也早就推出了自己的云产品,西软2018年新增客户中有一半是选择了其云PMS产品XMS。
7、因为全球疫情影响,海外云PMS落地会不会有延迟?
存在不确定性因素,因为现在不清楚全球新冠状病毒疫情会发展到什么程度。
8、与oracle合同到期不续约,那么公司未来海外拓展加速相当于没有任何包袱了,这会在哪些方面能够观察出来?
公司在从事国际化业务过程中要顾及到市场宣传、人员培训等,如果我们还继续做Oracle的代理商又要继续推新产品,这其实是矛盾的,所以主要是会带来商业行为的一些改变。
9、是否会做一些大型的活动来展示或者来推广公司品牌?
市场部会根据跟客户的沟通情况再定。
10、公司没有了代理业务以后如何维护和国内国际酒店之间的客户关系?
国内的酒店客户本身采用的就是石基提供的整套解决方案,对于我们提供的Oracle代理产品服务的质量和水平也是比较信赖的。从我们的角度来说,我们会保证客户利益,所以在过渡期内我们会全力地帮助客户去平稳过渡,所以我们在公告里专门提到,我们保留了原来提供跟Oracle代理业务相关的技术服务的团队。
11、公司为Oracle产品代理时期,Oracle客户是否能拿到我国酒店企业的相关数据?公司海外业务未来上云以后,海外客户是否对数据安全有顾虑?
从法律上来说这个数据所有权是属于客户的。公司在设计和架构系统或平台时,也就是系统或平台在投产前就需要获得业界最高等级的安全认证。从技术上,公司已经正式开发完成TOKEN服务系统,不会以明码在信息系统中储存客人的信息,除了政府要求必须明码储存的数据以外,其他信息全都是可以加密的,密钥技术由国外第三方公司提供。公司的新一代酒店信息系统无论从技术层面和管理层面都为客户提供了更加安全的数据加密方案和控制措施,只要客户按流程执行安全设置,可以保障客户信息的较高等级的安全。
12、云POS未来的渗透率和在全球酒店的部署进展预期如何?
各家酒店部署云POS的时间都不一样,取决于酒店集团情况,比如酒店集团下面单体酒店的数量,数量越多,时间肯定就越长。我们每年会披露我们上线的客户数量,可以关注我们定期报告。
13、我们国内酒店业务中除了Oracle相关的业务,还有其他哪些业务?
高端酒店经营系统业务里除了Oracle代理以外,剩下的都是我们自主的子系统,还有一些本地化的全套酒店信息系统解决方案。
14、如果Infrasys推广到高星级酒店,Oracle是否会在接口上进行为难?
目前都是开放的,我们的产品本来就很多,Infrasys的POS产品在云化之前就已经很多国际高星级酒店在使用了。
15、公司中标的酒店是否已经全部替换云POS?
上线是一个逐步的过程,第一步是获得它的技术认可,进入它的技术标准,然后再逐步上线。一般来说酒店不会承诺只选一家供应商,但从技术上来说,云系统最终所需要实现的是通过数据汇聚和流动为客户提供智能决策支撑,必须一套系统才能做的好。所以云化的最终结果必然是国际化,一个酒店集团在一个子系统上从技术角度来看最终只会选一套产品。
16、云POS系统的竞争对手主要有哪些?
主要还是Oracle、Infor等为国际连锁酒店集团提供了信息系统服务的公司。
17、我们在跟头部的一些企业竞争的时候,优势主要体现在哪些方面?
归根结底主要靠技术和产品的领先。从客户的反馈来看,他们认为石基的产品是真正划时代的,是下一代的产品。我们最早能做这块业务,是因为我们确实有服务于最顶级客户的经验,多年的合作使得我们最了解这些顶级客户的需求。另外的优势就是因为我们投入时间的早,规模也比较大,体系最为完整。